Calmar Oranı Hesaplayıcı
Yıllık getiri ve maksimum düşüşten Calmar oranını hesaplayarak düşüş riskine göre getiri verimliliğini karşılaştırın.
Calmar yıllık getiriyi maksimum düşüşle karşılaştırır. Trend takip ve yüksek volatilite stratejilerini değerlendirmek için kullanışlıdır.
Calmar Oranı Hesaplayıcı nasıl kullanılır
Calmar Hesaplayıcı, yıllık getiriyi maksimum düşüşe böler. Kripto'da 1.0 üstü saygın, 2.0 üstü istisnaidir.
Bu oran kuyruk riskini ve hayatta kalabilirliği değerlendirir.
Girdiler ne anlama geliyor?
Yıllık getiri, dönemdeki CAGR'dir. Maksimum düşüş en büyük yüzde düşüştür.
Kısa pencereler yanıltıcı yüksek Calmar üretir.
Sonuçları doğru yorumlama
Calmar oranı yıllık getiriyi maksimum drawdown'a böler. 1,0+ iyi, 2,0+ mükemmel, 3,0+ istisnai. Kripto'da %50–80 drawdown yaygınken tam döngüde 1,0+ tutmak disiplin gerektirir.
Sharpe'dan farklı olarak en kötü tek olaya odaklanır. Sharpe 1,5 ama Calmar 0,3 = kırılgan. Drawdown hesaplayıcısıyla bağlamlandırın.
Hangi senaryoları modelleyebilirsiniz?
%85 getiri, %45 drawdown (Calmar 1,89) vs. %120 getiri, %72 drawdown (Calmar 1,67). Birincisi riski daha verimli kullandı.
BTC hold 2021 zirvesi: ~%77 drawdown, tam döngü CAGR ~%40, Calmar ~0,52. Sizinki 0,5'in altındaysa basit tutma üstün olabilir.
Harekete geçmeden önce neyi kontrol etmelisiniz?
- Hesaplamadan önce: 1) 2–3 yıl boğa+ayı. 2) CAGR. 3) Gerçek maks drawdown. 4) Aynı dönem.
- Sonra: benchmark ile karşılaştırın. BTC 0,5 vs. sizin 1,2 = risk yönetimi değer katıyor. Daha düşükse pozisyon boyutlandırmayı gözden geçirin.
Hangi hatalar bu hesabı bozar?
- Büyük drawdown'sız dönemde hesaplamak: 6 ay boğada 5,0+. 2+ yıl gerekir. CAGR yerine aritmetik = abartılmış.
- Maksimum vs. ortalama. Geriye dönük: 2,0 geleceği garanti etmez. VaR ile tamamlayın.
Gerçekçi olarak hangi aralık beklenir?
BTC hold döngü: 0,3–0,8. Çeşitli: 0,5–1,5. Aktif: 1,5–3,0. Trend: 1,0–2,5. 3+ yılda 3,0+ nadir.
Hedge fonlar: 1,0–2,0. Kripto'da tam döngüde 1,0+ güçlü. 3+ yılda 3,0+ = drawdown metodolojisini doğrulayın.
Tekrar kullanılabilir uygulama şablonları
İş akışı: 1) 2+ yıl. 2) CAGR. 3) Maks drawdown. 4) CAGR / |drawdown|. Örnek: %60 / %40 = 1,5.
3 yıllık pencereyle üç ayda bir. Düşen Calmar = yeni drawdown rekorları. TP/SL sıkılaştırın.
Veri hijyeni ve model bakımı
Üç ayda bir. Dönem, CAGR, drawdown tarihleri, Calmar kaydedin. BTC/ETH ile karşılaştırın.
Yapı değişikliğinde pencereyi sıfırlayın veya ayrı izleyin. Gerçekleşmemiş kayıpları dahil edin.
Sermaye dağıtımı öncesi son doğrulama
Bağımsız drawdown: zirve serisi, her zirveden dibe düşüş. CAGR = (bitiş/başlangıç)^(1/yıl) - 1.
BTC Oca 2021–Ara 2023: ~%77, ~%15, ~0,19. Sıfır drawdown = tanımsız.
Resmi kaynaklar
Sık sorulan sorular
Kripto ticaret stratejisi için iyi bir Calmar oranı nedir?
1,0 üzerindeki Calmar oranı, yıllık getirinizin maksimum düşüşünüzü aştığı anlamına gelir ve bu makul bir temel seviyedir. 3,0 üzeri oranlar mükemmel kabul edilir. Çoğu kripto al ve tut stratejisi, %50-80 arasındaki şiddetli düşüşler nedeniyle 1,0'ın çok altında Calmar oranlarına sahiptir.
Calmar oranı Sharpe oranından nasıl farklıdır?
Sharpe oranı risk ölçüsü olarak standart sapmayı (toplam volatilite) kullanırken, Calmar oranı maksimum düşüşü — tepe-dip arası en büyük kaybı — kullanır. Calmar oranı traderlar için daha sezgiseldir çünkü en kötü durum acısı başına ne kadar getiri elde ettiğinizi doğrudan yanıtlar.
Calmar oranını hangi zaman diliminde hesaplamalıyım?
Standart Calmar oranı, hem yıllıklaştırılmış getiri hem de maksimum düşüş için 3 yıllık geriye dönük bir dönem kullanır. Piyasa döngülerinin daha kısa olduğu kriptoda bazı analistler 1 veya 2 yıllık pencereler kullanır, ancak daha kısa dönemler önemli düşüş olaylarını kaçırabilir.
Calmar oranı ayı piyasalarında neden bu kadar düşer?
Calmar oranı paydada maksimum düşüşü kullanır. Ayı piyasalarında getiriler düşerken veya negatife dönerken maksimum düşüş keskin bir şekilde artar ve oranın çökmesine neden olur. Tek bir en kötü düşüşe olan bu duyarlılık metriğin hem güçlü hem de zayıf yönüdür.
Farklı kripto varlıkları karşılaştırmak için Calmar oranını kullanabilir miyim?
Evet, farklı getiri ve düşüş profillerine sahip varlıkları veya stratejileri karşılaştırmak için idealdir. %100 yıllık getirisi olan ancak %80 maksimum düşüşe sahip bir coin (Calmar 1,25), %50 getiri ve %20 maksimum düşüşe sahip olandan (Calmar 2,5) riske göre daha kötüdür.
Bitcoin için tipik maksimum düşüş nedir?
Bitcoin tarihsel olarak ayı piyasalarında %50-85 arasında maksimum düşüşler yaşamıştır. 2022 döngüsünde tüm zamanların en yüksek seviyesinden yaklaşık %77 düşüş yaşanmıştır. Bu büyük düşüş, güçlü uzun vadeli yıllık getirilere rağmen Bitcoin'in Calmar oranının düşük olma eğiliminde olmasının nedenidir.
İlgili hesaplayıcılar
← ← Tüm araçlar: Trading Araçları
