Likit Staking Hesaplayıcı
Lido, Rocket Pool, Coinbase, Frax protokollerini getiri ve ücretlere göre karşılaştırın.
Protokol karşılaştırması
APY oranları dalgalanır. Protokol ücretleri ve LST primleri piyasa koşullarına göre değişir. Finansal tavsiye değildir.
Likit Staking Hesaplayıcı nasıl kullanılır
Likit Staking Hesaplayıcısı, büyük likit staking protokolleri arasında getirileri ve ücret yapılarını karşılaştırır. ETH miktarınızı girin ve bir protokol seçin — araç, ücretler sonrası net APY'yi, yıllık öngörülen ödülleri, mevcut LST döviz kurunu ve kendi doğrulayıcınızı çalıştırmaya kıyasla etkin maliyeti gösterir.
stETH gibi likit staking tokenleri (LST'ler), stake pozisyonunuzu temsil ederken DeFi'de transfer edilebilir ve kullanılabilir kalır. Hesaplayıcı fırsat maliyetini değerlendirmenize yardımcı olur: staking ödülleri kazanırken aynı anda Curve/Uniswap'ta likidite sağlayabilir veya Aave gibi borç verme protokollerine yatırabilirsiniz.
Girdi rehberi ve varsayımlar
ETH miktarı stake etmek istediğiniz tutardır. Protokol seçimi (Lido, Rocket Pool, Coinbase) ücret oranını ve mevcut APY'yi belirler. Lido ödüllerin %10'unu, Rocket Pool operatöre bağlı olarak %5–20'sini alır.
İsteğe bağlı DeFi getiri alanları birleşik stratejileri modellemenize olanak tanır — ör. Lido'da staking (%3,4 APY) sonra stETH'yi Aave'ye yatırma (ek ~%1–2 APY). Çıktı brüt ödüller, protokol ücretleri, net ödüller ve toplam birleşik APY gösterir.
Sonuçları doğru yorumlama
Ana rakam ETH cinsinden Net Staking Getirisi'dir — protokol kesintisinden sonraki brüt ödülleriniz. Bunu, basitçe yerel APY'nin bir eksi komisyon oranıyla çarpımı olan Net APY'nin yanında okuyun; yani Lido'nun %10 komisyonla %2,9'u yaklaşık %2,61'e iner. Net Staking Getirisi tam değerine ancak 365 günde ulaşır; daha kısa süreler doğrusal ölçeklenir çünkü motor gün sayısını 365'e böler.
Başlığın altında, Brüt Staking Getirisi komisyon öncesi ödülleri, Protokol Komisyon Maliyeti ise operatörün aldığını gösterir, böylece ikisi her zaman netle uyuşur. Alınan LST Token'ları primi veya iskontoyu yansıtır: 10 ETH üzerinde -%0,05'lik prim 10 stETH'den biraz az basar, pozitif bir değer ise daha fazla basar. DeFi Birleştirilebilirlik Değeri ayrı bir eklentidir — likit token'ı girdiğiniz ikinci APY'de yeniden konuşlandırırsanız kazanılan ekstra ETH'dir, temel staking getirisinin parçası değildir.
Pratik senaryolar ve planlama akışı
Temel kullanım sağlayıcı seçmektir: 10 ETH yükleyin, 365 gün ayarlayın ve Lido, Rocket Pool, Coinbase ile Frax arasında gezinerek Protokol Karşılaştırma tablosunun net APY'ye göre yeniden sıralanmasını izleyin. Coinbase'in %25'lik komisyonu, yerel APY'si iyi görünse bile onu genelde sona iter ki tablonun öğrettiği ders tam da budur. Kilitli yerel staking'i hareket ettirebileceğiniz bir likit token ile karşılaştırmak istediğinizde bunu <a href="/tr/staking-hesaplayici/">staking hesaplayıcısı</a> ile birlikte kullanın.
İkinci akış birleştirilebilirliği modeller. En yüksek taban için Frax ile stake edin, ardından LST'yi ödünç vereceğiniz veya LP yapacağınız yerin gerçekçi bir DeFi Birleştirilebilirlik APY'sini girin. DeFi Birleştirilebilirlik Değeri satırı o katmanın eklediği ekstra ETH'yi gösterir. Bu ikinci getiriyi <a href="/tr/apy-apr-hesaplayici/">APY/APR hesaplayıcısı</a> ile doğrulayın, çünkü ödünç verme oranları birçok kuralla kote edilir ve şişirilmiş bir rakam likit staking'i olduğundan iyi gösterir.
Risk ve uygulama kontrol listesi
- Bağlanmadan önce: 1) Gerçek ETH miktarını ve tam ufku gün cinsinden belirleyin, belirsiz 'bir yıl' değil. 2) Yerel APY'yi sağlayıcının güncel canlı oranıyla değiştirin, çünkü ön ayarlar tarihli anlık görüntülerdir. 3) Protokol Komisyonu'nun operatörün yayınladığı komisyonla eşleştiğini doğrulayın. 4) İkincil piyasadan gerçek LST Prim/İskonto değerini girin, çünkü paritenin altında işlem gören bir token gerçekte kontrol ettiğiniz Alınan LST Token'larını azaltır.
- Hesapladıktan sonra: girdiğiniz DeFi Birleştirilebilirlik APY'sinin gerçekten yakalayabileceğiniz bir getiri olduğunu, bir cazibe oranı olmadığını kontrol edin. Likit staking'in tüm vaadi LST'nin kullanılabilir kalmasıdır, bu yüzden ödünç verme veya LP yerinin o belirli token'ı kabul ettiğini doğrulayın. Sonra tablonun dört satırındaki Net APY'yi karşılaştırın ve yalnızca liderin avantajı küçük bir komisyon veya prim değişikliğine dayandığında ilerleyin — tek bir anlık görüntüye güvenmek yerine her oran hareketinden sonra yeniden hesaplayın.
Kaçınılması gereken yaygın hatalar
- En yaygın hata yerel APY'leri karşılaştırıp komisyonları görmezden gelmektir. Coinbase rekabetçi bir manşet oranı yayınlayabilir, ancak %25'lik komisyonu ona dörtlü içindeki en düşük Net APY'yi verir, Lido ve Frax ise %10 ile sizin için daha fazlasını tutar. Başka yerde reklamı yapılan ham APY yerine her zaman komisyondan arındırılmış olan Protokol Karşılaştırma sütununu okuyun.
- İkinci hata LST primini iki kez saymak ve DeFi Birleştirilebilirlik Değeri'ni garantili saymaktır. Prim yalnızca kaç token aldığınızı etkiler, ETH cinsinden getirinizi değil; birleştirilebilirlik bonusu ise LST'yi ikinci APY'de aktif olarak yeniden konuşlandırdığınızı varsayar — sadece tutarsanız sıfırdır. Eski %5'lik bir birleştirilebilirlik rakamını bırakmak, asla uygulamayabileceğiniz bir strateji için sonucu şişirir.
Performans kıyasları ve beklenti aralıkları
Döngü sonrası ETH staking getirileri kabaca %2,5–3,5 yerele normalleşti, ön ayarlar bu yüzden orada: Lido %2,9, Rocket Pool %2,8, Coinbase %2,5, Frax %3,2. Protokol komisyonları merkeziyetsiz operatörlerde %10 civarında toplanır ve bazı saklamacı sağlayıcılarda %25'e çıkar. Komisyonlardan sonra, sakin bir piyasada ETH'de yaklaşık %1,9–2,9'luk gerçekçi bir Net APY bandı bekleyin — bunun çok üzerindeki her şey teşvikle artırılmış veya sürdürülemez bir oran işaret eder.
Likit token primleri ve iskontoları normal koşullarda paritenin kabaca ±%0,5'i içinde kalır, stres veya çekim kuyruklarında genişler. DeFi birleştirilebilirliği ödünç verme veya LP yerinin ödediği kadarını ekler, stablecoin eşli stratejilerde yaygın olarak ek %1–5. LST oynak bir havuzdaysa herhangi bir birleştirilebilirlik varsayımını <a href="/tr/gecici-kayip-hesaplayici/">geçici kayıp hesaplayıcısı</a> ile doğrulayın, çünkü o sürtünme bonusu silebilir.
Tekrar kullanılabilir uygulama şablonları
Akış: 1) Gerçek ETH'nizi ve ufkunuzu girin. 2) Güncel APY, komisyon ve primini doldurmak için her protokol ön ayarına dokunun. 3) Eski herhangi bir ön ayar değerini sağlayıcıdan gelen canlı bir rakamla değiştirin. 4) Her birinin Net APY ve Net Staking Getirisi'ni okuyun, sıralamak için Protokol Karşılaştırma tablosunu kullanın. 5) Yalnızca token'ı gerçekten yeniden konuşlandıracaksanız bir DeFi Birleştirilebilirlik APY'si ekleyin, sonra temel getiriyi birleştirilebilirlik değeriyle toplayın.
Karşılaştırmayı bir karar değil, bir kısa liste olarak görün. Hesaplayıcı net getiriye göre sıralar, ancak uygulama modelleyemediği likidite, çekim süresi ve akıllı sözleşme riskine bağlıdır. Bir rota seçtikten sonra, ödülleri yeniden stake etmeyi düşünüyorsanız aynı net APY'yi <a href="/tr/bilesik-faiz-hesaplayici/">bileşik faiz hesaplayıcısı</a> ile ileriye yansıtın, çünkü bu araç bileşik büyüme değil, tek bir basit faiz dönemi hesaplar.
Veri hijyeni ve model bakımı
Aracı her açtığınızda Yerel APY ve Protokol Komisyonu girdilerini yenileyin — ön ayarlar 2026-05-03 anlık görüntüsüne sabitlenmiştir ve ETH getirileri validatör kuyruğu uzunluğu ile toplam stake ile kayar. Geçen çeyrek doğru olan bir rakam şimdi 30–50 baz puan sapmış olabilir ki bu, Protokol Karşılaştırma tablosunu sessizce yeniden sıralar ve hangi sağlayıcının gerçekten kazandığını değiştirir.
Özellikle token'ların pariteden belirgin sapabildiği oynaklık veya çekim tıkanıklığı sırasında, LST Prim/İskonto'yu sıfıra yakın varsayılan değer yerine ikincil piyasanın canlı fiyatıyla senkronize tutun. Her dönem varsaydığınız net APY'yi gerçekte aldığınız ödüllere karşı kaydedin; kalıcı bir fark genellikle operatörün komisyonunu değiştirdiği veya birleştirilebilirlik yerinizin oranını kestiği anlamına gelir.
Sermaye dağıtımı öncesi son doğrulama
Başlığı motorun kullandığı formüle karşı kontrol edin: Net Staking Getirisi = ETH × (Yerel APY ÷ 100) × (gün ÷ 365) × (1 − komisyon ÷ 100). %2,9 APY, 365 gün ve %10 komisyonla 10 ETH için brüt yaklaşık 0,29 ETH ve net yaklaşık 0,261 ETH'dir. Rakamınız farklıysa bir girdi yanlıştır — genellikle süre ya da yüzde yerine ondalık olarak girilen bir komisyon.
Net APY'yi doğrudan çapraz kontrol edin: miktardan veya süreden bağımsız olarak yerel APY çarpı (1 − komisyon)'dur, yani %10 komisyonla %2,9 her pozisyon boyutunda %2,61 okumalıdır. Brüt Staking Getirisi eksi Protokol Komisyon Maliyeti'nin Net Staking Getirisi'ne eşit olduğunu doğrulayın ve DeFi Birleştirilebilirlik Değeri'nin ETH × (birleştirilebilirlik APY'si ÷ 100) × (gün ÷ 365) kullandığını teyit edin. Birleştirilebilirlik satırı çok büyük görünüyorsa suçlu temel stake değil, ikinci APY'dir.
Resmi kaynaklar
Sık sorulan sorular
Likit staking nedir ve nasıl çalışır?
Lido gibi bir protokole ETH (veya SOL/MATIC) yatırırsınız, profesyonel doğrulayıcılar aracılığıyla stake eder ve size ticarete konu bir makbuz token'ı (stETH, mSOL, stMATIC) verir. Token, bir rebase veya kur mekanizması aracılığıyla stake ödülleri tahakkuk ettirir ve hala getiri kazanırken satabilir, borç verebilir veya DeFi teminatı olarak kullanabilirsiniz.
Likit staking tokenleri ne APY kazanır?
stETH (Lido): %10 protokol ücreti net ~%2,9 APY. rETH (Rocket Pool): %14 komisyon net ~%3,0 APY (komisyonun bir kısmı RPL stake'çilerine gittiği için daha düşük). mSOL (Marinade): ~%6,0 APY net. JitoSOL: ~%7,5 (MEV geliriyle artırılmış). Her zaman net APY'yi karşılaştırın ve token'ın yeniden tabanlanıp (stETH) ETH'ye karşı değer kazanıp (rETH, cbETH) kazanmadığını kontrol edin.
Likit staking ile solo staking — değiş tokuş nedir?
Solo staking: 32 ETH üzerinde %3,2 APY, anahtarları kontrol edersiniz, tam kesim maruziyeti (kesim olayı başına 2.300 $+). Likit staking: %2,9 APY (%10 komisyon), minimum yok, DEX aracılığıyla anında çıkış (%1–5 kayma), ancak protokol/akıllı sözleşme riski alırsınız. Lido bugüne kadar 30 milyar $+ TVL'ye ve sıfır kesimle ilgili token kaybına sahip, ancak tek bir Solidity hatası felaket olabilir.
En yaygın likit staking hatası nedir?
Kaldıracı çok agresif bir şekilde döndürmek. Klasik stETH/ETH döngüsü: stETH'i Aave'ye yatırın, ETH borç alın, stETH'e takas edin, yeniden yatırın — 5× tekrarlayın. Bu, getiriyi %8–12 APY'ye çıkarır ancak stETH peg'i bozulursa (Haziran 2022'de haftalarca 0,93 ETH'de işlem gördü), likide edilirsiniz ve tüm anaparanızı kaybedersiniz. Döngüleri 2× kaldıraçla sınırlandırın ve stETH/ETH peg'ini günlük izleyin.
Lido, Rocket Pool ve Coinbase Wrapped Staked ETH — hangisi en iyisi?
Lido (stETH): en büyük, en derin likidite, %10 ücret, biraz merkezi (tüm stake edilmiş ETH'nin %32'si). Rocket Pool (rETH): daha merkeziyetsiz (3.000+ düğüm operatörü), %14 komisyon, biraz daha düşük TVL. Coinbase (cbETH): düzenlenmiş ABD seçeneği, %25 komisyon (en yüksek), uyumluluk bilincine sahip kullanıcılar için en iyisi. Saf getiri için, Rocket Pool merkeziyetsizlikte, Lido likidite kazanır.
Likit staking ödülleri vergilendirilebilir mi?
ABD'de IRS, stETH gibi yeniden tabanlama tokenleri için açık rehber yayınlamadı, ancak çoğu CPA günlük yeniden tabanlamayı adil piyasa değeri üzerinden olağan gelir olarak ele alır. Kur tokenleri (rETH, cbETH) tartışılır: yeni tokenler almadığınız için satana kadar tartışmasız vergilendirilebilir bir olay yoktur. Birleşik Krallık HMRC, alındığında tüm stake getirisini muhtelif gelir olarak ele alır.
İlgili hesaplayıcılar
← ← Tüm araçlar: DeFi & Getiri