Geçici Kayıp Hesaplayıcı
Ücretsiz Geçici Kayıp Hesaplayıcı. AMM likidite havuzları için IL hesaplayın, LP getirilerini HODL ile karşılaştırın ve komisyon gelirini değerlendirin.
Farklı Fiyat Değişimlerinde IL (Token A vs B)
| Fiyat Δ | IL % | IL $ |
|---|---|---|
| -90% | -42.50% | $425,04 |
| -75% | -20.00% | $200,00 |
| -50% | -5.72% | $57,19 |
| -25% | -1.03% | $10,26 |
| 0% | 0.00% | $0,00 |
| +25% | -0.62% | $6,19 |
| +50% | -2.02% | $20,20 |
| +100% | -5.72% | $57,19 |
| +200% | -13.40% | $133,97 |
| +300% | -20.00% | $200,00 |
| +500% | -30.01% | $300,15 |
Sabit çarpım AMM'ye (Uniswap V2 tarzı) dayanır. Yoğunlaştırılmış likidite havuzlarının (V3) farklı IL özellikleri vardır.
Geçici Kayıp Hesaplayıcı nasıl kullanılır
Kalıcı Olmayan Kayıp Hesaplayıcısı, tokenları bir likidite havuzunda tutmak ile onları bir cüzdanda tutmak arasındaki değer farkını hesaplar.
Likidite sağlamadan önce en kötü senaryonuzu anlamak için kullanın.
Girdi rehberi ve varsayımlar
Fiyat değişim oranı temel girdilerdir: ETH $2.000'den başlayıp $4.000'i modellemek istiyorsanız, bu 2× fiyat değişimidir.
Başlangıç havuz değeri ve token miktarları, yüzdeyle birlikte mutlak dolar etkisini hesaplamak için kullanılır.
Sonuçları doğru yorumlama
Kalıcı olmayan kayıp (IL), token'ları bir likidite havuzunda tutmak ile bunları cüzdanda tutmak arasındaki yüzde değer farkını gösterir. IL, fiyat sapmasıyla doğrusal olmayan şekilde artar.
Ücret geliri bölümü, havuz tarafından kazanılan IL'yi telafi eden ticaret ücretlerini gösterir.
Pratik senaryolar ve planlama akışı
Sağlama öncesi değerlendirme: herhangi bir havuza likidite eklemeden önce iki tokeni ve planlanan yatırım tutarınızı girin.
Çıkış zamanlaması analizi: zaten bir havuzdaysanız ve fiyatlar ayrıştıysa, mevcut IL'nizi görmek için mevcut fiyat oranını hesaplayıcıya girin.
Risk ve uygulama kontrol listesi
- Bir likidite havuzuna girmeden önce: 1) DEX panosundan 7 günlük ücret APY'sini kontrol edin. 2) Her iki tokenin başlangıç fiyatlarını girin ve gerçekçi bir fiyat sapması senaryosu tahmin edin.
- IL'yi hesapladıktan sonra: en kötü durumda IL 30 günlük ücret gelirini aşıyorsa, havuzun ücret oranı telafi için yetersizdir.
Kaçınılması gereken yaygın hatalar
- Her iki token da değişken olduğunda çiftlere likidite sağlarken IL'yi görmezden gelmek.
- Yüksek APY'nin otomatik olarak IL'yi telafi ettiğini varsaymak.
Performans kıyasları ve beklenti aralıkları
Uniswap v3'teki %0.3 ücret katmanında USDC/ETH havuzları için tarihsel ücret APY'si %5–40 arasında değişmektedir.
Genel kural olarak: yalnızca havuzun 7 günlük ücret APY'si yıllık %15'i aşıyorsa değişken çiftlere likidite sağlayın.
Veri hijyeni ve model bakımı
LP pozisyonunuzun değerini haftalık olarak kontrol edin ve aynı tokenleri tutmakla karşılaştırın.
Farming ödülleri talep ederken, talep edilen tokenlerin piyasa değerini alım tarihinde vergi raporlaması için kaydedin.
Sık sorulan sorular
DeFi'de geçici kayıp (impermanent loss) nedir?
Geçici kayıp, likidite havuzundaki tokenların göreceli fiyatı yatırdığınız andan itibaren değiştiğinde oluşur. Bir token %100 yükselirse, tokenları tutmaya kıyasla yaklaşık %5,7 kaybedersiniz. "Geçici" olarak adlandırılır çünkü fiyatlar orijinal orana dönerse kayıp geri döner.
Ne kadar geçici kayıp beklemeliyim?
GK göreceli fiyat sapmasına bağlıdır. %25 göreceli fiyat değişimiyle: %0,6 GK. %50 ile: %2. %100 (2x) ile: %5,7. %200 (3x) ile: %13,4. %400 (5x) ile: %25,5. Bu yüzdeler likidite sağlamadan tokenları tutmayla karşılaştırılır.
Havuz komisyonları geçici kaybı telafi edebilir mi?
Evet. Yüksek işlem hacimli havuzlar önemli komisyonlar üretir (Uniswap V2'de işlem başına %0,3) ve bunlar GK'yi aşabilir. ETH/USDC gibi popüler havuzlarda yıllıklandırılmış %20-50 komisyonlar ılımlı GK'yi telafi edebilir. Komisyon gelirinin beklenen GK'nizi aşıp aşmadığını her zaman değerlendirin.
Stablecoin havuzlarında geçici kayıp var mıdır?
Stablecoin havuzlarında (USDC/USDT, DAI/USDC) minimumdur çünkü göreceli fiyatlar neredeyse hiç hareket etmez. Tipik GK %0,01'in altındadır. Bu havuzlar, anlamlı GK maruziyeti olmadan komisyon kazanmak isteyen muhafazakâr sağlayıcılar için idealdir, ancak APY'ler daha düşüktür (%2-10).
Uniswap V3 geçici kaybı nasıl hesaplar?
Uniswap V3'te yoğunlaştırılmış likidite ile GK amplifiye olur çünkü sermayeniz daha dar bir aralığa yoğunlaşır. Fiyat aralığınızdan çıkarsa tüm pozisyonunuz tek bir tokene dönüşür. GK, aynı fiyat hareketi için V2'den 3-5 kat daha fazla olabilir, ancak komisyonlar da orantılı olarak daha yüksektir.
Geçici kayba karşı kendimi koruyabilir miyim?
Azaltma stratejileri: korelasyonlu token havuzları seçin (wETH/stETH), V3'te geniş aralıklar kullanın, yatay piyasalarda likidite sağlayın, sık izleyin ve yeniden dengeleyin veya Bancor gibi GK korumalı protokoller kullanın. Mükemmel çözüm yoktur — GK likidite sağlamanın temel maliyetidir.