Calculadora de Valor LP — Pools Uniswap, Curve, Balancer
Rastreador gratis de valor LP para pools Uniswap V2/V3, Curve, Balancer, Sushi. Calcula el valor actual de tokens LP, comisiones ganadas y P&L neto vs HODL.
La liquidez concentrada V3 tiene una matemática de IL distinta (ver nuestra calculadora de Liquidez Concentrada). Esta calculadora usa el producto constante V2. El depósito inicial se estima a partir del estado actual.
Cómo usar Calculadora de Valor LP — Pools Uniswap, Curve, Balancer
Esta calculadora mide si aportar liquidez a un pool de producto constante tipo Uniswap V2 (x por y = k) realmente compensó frente a solo mantener los dos tokens. Introduces la cantidad y el precio actual de cada token, el precio que tenía cada uno al depositar, las comisiones cobradas y los días que llevas. A partir de las cantidades actuales y la relación de precios de entrada a hoy, retrocalcula tu depósito original 50/50 y reconstruye cuánto valdrían hoy esas monedas iniciales sin haberlas puesto en el pool.
La cifra principal es el P&L neto frente al HODL: retorno LP total (valor actual más comisiones, menos tu depósito estimado) comparado con el retorno de solo mantener. Como un AMM reequilibra solo — vendiendo el activo que sube y comprando el que baja para mantener k constante — tu mezcla de tokens hoy difiere de la que depositaste. La herramienta aísla esa deriva como pérdida impermanente y muestra si las comisiones la cubrieron. Combínala con nuestra calculadora de pérdida impermanente.
¿Qué significa cada dato que introduces?
La cantidad actual de los Token A y B más sus precios actuales en USD definen el valor en vivo de tu posición. Los dos campos de precio inicial fijan dónde estaba cada token al abrir el LP — la calculadora usa esa relación de entrada contra k = cantidad actual de A por cantidad de B para estimar tus monedas originales y el depósito inicial. Las comisiones ganadas son los ingresos acumulados por trading; los días mantenidos impulsan la anualización del retorno total y del APR solo de comisiones.
Todo asume un pool Uniswap V2 de rango completo 50/50, no una posición V3 concentrada — las cantidades derivan del invariante de producto constante, así que cambian al moverse el precio. Si aportaste a un rango estrecho de V3, las matemáticas difieren y deberías usar nuestra calculadora de liquidez concentrada. Introduce cantidades actuales realistas desde tu monedero; la cifra de depósito es una estimación reconstruida del estado, no una base de costo guardada.
Cómo interpretar correctamente los resultados
La cifra principal — P&L neto frente al HODL — es el único veredicto que importa: responde si el pool superó a solo mantener las mismas monedas. Un valor positivo (verde) significa que las comisiones acumuladas compensaron con creces la pérdida impermanente; uno negativo significa que la pérdida por divergencia superó tus ingresos por comisiones. Léelo junto a la línea de pérdida impermanente: en un pool V2 la IL casi siempre es negativa cuando la relación de precios se ha movido.
El APR solo de comisiones elimina por completo el movimiento de precio y muestra el rendimiento bruto que generó el pool sobre tu depósito estimado, anualizado por los días mantenidos. Compáralo con el retorno total anualizado: si el APR de comisiones es alto pero el retorno total es bajo o negativo, la divergencia de precios se come tus ganancias. Modela la divergencia con antelación con nuestra calculadora de pérdida impermanente.
¿Qué escenarios puedes modelar?
ETH/USDC tras una subida: tu posición tiene ahora 5 ETH y 17.500 USDC, ETH ha pasado de $3.000 al entrar a $3.500 y has cobrado $450 en comisiones en 90 días; a partir de esas cantidades actuales, la herramienta reconstruye un depósito de unos 5,40 ETH más 16.202 USDC. El pool vendió ETH a USDC al subir el precio, así que tienes menos ETH que el HODL — la IL aparece como un pequeño negativo, pero los $450 empujan el retorno LP total a positivo y por delante de solo mantener.
Par estable acumulando comisiones: 5.000 USDC con 5.000 USDT, ambos cerca de $1, $120 en comisiones en 180 días. Sin divergencia de precios, la pérdida impermanente es esencialmente cero y todo el retorno es rendimiento por comisiones. Es el caso de libro de baja IL donde aportar liquidez supera al HODL de forma fiable porque no hay coste de oportunidad por divergencia.
¿Qué comprobar antes de actuar?
- Antes de confiar en el veredicto: 1) Saca las cantidades actuales directamente de tu monedero, no de una captura vieja. 2) Introduce los precios de entrada reales, no los de hoy, en los campos de precio inicial. 3) Asegúrate de que las comisiones ganadas sean solo ingresos, no tu principal. 4) Confirma que es un pool V2 de rango completo.
- Después de leer resultados: comprueba que el depósito inicial estimado tenga sentido frente a lo que recuerdas aportar — si difiere mucho, probablemente erraste cantidades o precios de entrada. Decide usando el P&L neto frente al HODL, no solo el retorno total: una posición puede mostrar buen retorno total y aún así perder frente al HODL.
¿Qué errores estropean este cálculo?
- El mayor error es juzgar un LP por el retorno total ignorando el P&L neto frente al HODL. Una posición con +8% parece una victoria, pero si solo mantener habría rendido 12%, perdiste 4% por pérdida impermanente neta de comisiones. Las comisiones pueden enmascarar la divergencia en la cifra principal, por eso esta calculadora separa ambos flujos.
- El segundo error es usar esta herramienta V2 para una posición concentrada de Uniswap V3. Las cantidades V2 siguen x por y = k en todo el rango. Un rango V3 concentra el capital y amplifica comisiones y pérdida impermanente. Usa nuestra calculadora de liquidez concentrada para esas, y nuestra calculadora de comisiones de Uniswap V3.
¿Qué rango es realista esperar?
Los benchmarks de APR de comisiones varían según la volatilidad del par: pares de primer nivel como ETH/USDC en V2 generaron históricamente un APR de un dígito a quince por ciento; los pares estables suelen estar por debajo del 5%; los pares volátiles pueden alcanzar 30%+ pero con un riesgo brutal de pérdida impermanente.
Para la magnitud de la pérdida impermanente, una regla práctica: un movimiento de 1,25x cuesta ~0,6% frente al HODL, un 2x ~5,7% y un 4x ~20%. Si tu porcentaje de IL se acerca a estos niveles, las comisiones deben ser sustanciales. Compara tu rendimiento con una estimación de nuestra calculadora de yield farming.
Plantillas de ejecución reutilizables
Flujo práctico: abre tu posición, copia las cantidades y precios actuales en la calculadora, rellena tus precios de entrada reales y comisiones de por vida, fija los días mantenidos y lee el P&L neto frente al HODL. Si es negativo y el par sigue en tendencia, es señal para considerar salir — la pérdida por divergencia solo es "impermanente" mientras sigues dentro.
Para posiciones activas, vuelve a ejecutar la calculadora semanalmente con comisiones y precios frescos. Comprueba si el APR de comisiones sigue superando el lastre de la IL. Si un par ha tendido con fuerza, el reequilibrio automático ya vendió tu ganador — quedarte solo tiene sentido si los ingresos por comisiones siguen superando el coste de divergencia.
Higiene de datos y mantenimiento del modelo
Lleva un registro simple de precios de entrada, fecha de depósito y cantidades iniciales el día que aportas liquidez. Como esta calculadora reconstruye el depósito desde el estado actual y la relación de precios, un registro preciso de los precios de entrada reales mantiene honesto el depósito inicial estimado.
Actualiza tu cifra de comisiones ganadas desde el panel del pool cada vez que revises, y anota si se auto-componen o están reclamables. La calculadora trata las comisiones como ingreso separado sobre el valor LP actual, así que contar dos veces las comisiones compuestas sobrestimaría los retornos.
Validación final antes de desplegar capital
Verifica el depósito inicial estimado: debería igualar aproximadamente las cantidades actuales valoradas a sus precios de entrada para una posición que apenas se movió. Si la relación de precios apenas cambió pero la estimación del depósito difiere mucho del valor LP actual, revisa tus entradas — el cálculo es sensible a la relación entre precios iniciales.
Valida la pérdida impermanente contra un punto de referencia conocido. Para un movimiento de 2x la IL debería rondar el 5,7% del valor HODL; si la herramienta reporta algo lejos de la curva de producto constante estándar, tus cantidades actuales probablemente no reflejan una posición V2 50/50 real. Confirma con nuestra calculadora de pérdida impermanente.
Fuentes autorizadas
Preguntas frecuentes
¿Cómo se calcula el valor actual de un token LP?
En pools V2 de constante producto (x·y=k), el valor de tu token LP es: (tu_share) × (reserve_token_A × precio_A + reserve_token_B × precio_B). Tu share = tus_LP_tokens / total_LP_supply. Para obtener las reservas en tiempo real consulta `getReserves()` en el contrato del par. El valor cambia continuamente con el ratio de precios incluso aunque no añadas o retires liquidez.
¿Cuál es la diferencia con la calculadora de impermanent loss?
La calculadora de IL te dice cuánto valor pierdes vs simplemente HODLear ambos tokens por separado. La calculadora de valor LP te da el dólar actual de tu posición incluyendo capital + comisiones acumuladas. Combínalas: el valor LP te muestra el resultado bruto, mientras que el IL te explica qué parte se debe al rebalanceo automático del pool.
¿En qué difiere el valor LP entre pools V2 y V3?
Uniswap V2, Sushi y Curve usan posiciones fungibles donde tu LP token representa una proporción fija del pool. Uniswap V3 usa rangos concentrados representados como NFT, así que el valor depende del precio actual: si está fuera de tu rango quedas 100% en un solo token y dejas de ganar comisiones. V3 requiere consultar `slot0` y la posición concreta del NFT, no `getReserves()`.
¿Por qué mi valor LP difiere de "depósito × precios actuales"?
Por dos razones: (1) impermanent loss: el AMM rebalancea automáticamente vendiendo el token que sube y comprando el que baja, así que ya no tienes las cantidades originales; (2) comisiones acumuladas: cada swap reinvierte 0,3% (V2) o el tier elegido (V3) directamente en el pool, aumentando el valor de tu LP token con el tiempo.
¿Cómo rastrear las comisiones LP ganadas?
En V2, las comisiones se acumulan dentro del propio LP token (k crece). Calcula: comisiones ≈ valor_actual_LP − valor_si_solo_HODL. En V3, las comisiones se mantienen separadas y se ven con `collect()` o en interfaces como Revert.finance, DeBank o la propia UI de Uniswap. Herramientas como APY.vision y Krystal automatizan el seguimiento histórico para ambas versiones.
¿Cuándo es rentable un LP frente a HODL?
Un LP supera al HODL cuando las comisiones acumuladas + recompensas de farming superan el impermanent loss. Regla práctica: en pares correlacionados (ETH/stETH, USDC/DAI) casi siempre vale la pena; en pares volátiles (ETH/ALT) necesitas APR de comisiones >20-40% anual para compensar IL típico. Usa volumen diario / TVL × tier_de_comisión × 365 para estimar el APR base.
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