Calculadora de Staking Líquido
Compara protocolos de staking líquido — Lido, Rocket Pool, Coinbase, Frax — por rendimiento y comisiones.
Comparación de protocolos
Las tasas APY fluctúan. Las comisiones de protocolo y las primas de LST cambian con las condiciones del mercado. No es asesoría financiera.
Cómo usar Calculadora de Staking Líquido
La Calculadora de Liquid Staking compara rendimientos y estructuras de comisiones entre los principales protocolos. Introduce tu cantidad de ETH y selecciona un protocolo — la herramienta muestra el APY neto tras comisiones, tus recompensas anuales proyectadas, la tasa de cambio actual del LST y el costo efectivo frente a operar tu propio validador.
Los tokens de liquid staking (LSTs) como stETH representan tu posición stakeada y pueden usarse en DeFi. La calculadora evalúa el costo de oportunidad: ganas recompensas de staking mientras proporcionas liquidez en Curve/Uniswap o depositas en protocolos de préstamo como Aave.
Guía de entradas y supuestos
La cantidad de ETH es lo que deseas stakear. La selección de protocolo (Lido, Rocket Pool, Coinbase) determina la tasa de comisión y el APY actual. Lido cobra el 10% de las recompensas, Rocket Pool el 5–20% según el operador del nodo.
Los campos opcionales de rendimiento DeFi permiten modelar estrategias combinadas — staking vía Lido (3,4% APY) y depositar stETH en Aave (1–2% APY adicional). La salida muestra recompensas brutas, comisiones, recompensas netas y APY total combinado.
Cómo interpretar correctamente los resultados
La cifra principal es el Rendimiento Neto de Staking en ETH — tus recompensas brutas tras la comisión del protocolo. Léela junto al APY Neto, que es simplemente el APY nativo multiplicado por uno menos la tasa de comisión, así que el 2,9% de Lido con un 10% de comisión queda en torno al 2,61%. El Rendimiento Neto solo alcanza su valor pleno a 365 días; las duraciones cortas escalan de forma lineal porque el cálculo multiplica por días entre 365.
Debajo del titular, el Rendimiento Bruto de Staking muestra las recompensas antes de comisiones y el Costo de Comisión del Protocolo muestra lo que retira el operador, de modo que ambos siempre reconcilian con el neto. Los Tokens LST Recibidos reflejan la prima o descuento: una prima de -0,05% sobre 10 ETH acuña algo menos de 10 stETH, mientras que un valor positivo acuña más. El Valor de Composabilidad DeFi es un extra aparte — ETH adicional si redepositas el token líquido al segundo APY que ingresaste, no parte del rendimiento base.
Escenarios prácticos y flujo de planificación
El caso central es elegir proveedor: carga 10 ETH, fija 365 días y recorre Lido, Rocket Pool, Coinbase y Frax para ver cómo la tabla de Comparación de Protocolos se reordena por APY neto. La comisión del 25% de Coinbase suele dejarlo último aunque su APY nativo parezca bueno, que es justo la lección que enseña la tabla. Combínala con la <a href="/es/calculadora-staking/">calculadora de staking</a> cuando quieras comparar staking nativo bloqueado contra un token líquido que puedes mover.
El segundo flujo modela la composabilidad. Haz staking con Frax por la base más alta y luego ingresa un APY de Composabilidad DeFi realista del lugar donde prestarías o harías LP con el LST. La fila Valor de Composabilidad DeFi muestra el ETH extra que aporta esa capa. Verifica ese segundo rendimiento con la <a href="/es/calculadora-apy-apr/">calculadora de APY/APR</a>, ya que las tasas de préstamo se cotizan en muchas convenciones y una cifra inflada hace que el staking líquido luzca mejor de lo que es.
Checklist de riesgo y ejecución
- Antes de comprometerte: 1) Fija el monto real de ETH y el horizonte exacto en días, no un vago 'un año'. 2) Sustituye el APY Nativo por la tasa actual del proveedor, ya que los presets son instantáneas con fecha. 3) Confirma que la Comisión del Protocolo coincide con la comisión publicada del operador. 4) Ingresa la verdadera Prima/Descuento del LST del mercado secundario, porque un token por debajo de la paridad reduce los Tokens LST Recibidos que realmente controlas.
- Tras calcular: revisa que el APY de Composabilidad DeFi que escribiste sea un rendimiento que realmente puedas capturar, no una tasa gancho. Toda la propuesta del staking líquido es que el LST sigue siendo usable, así que confirma que el lugar de préstamo o LP acepta ese token específico. Luego compara el APY Neto en las cuatro filas de la tabla y procede solo cuando la ventaja del líder sobreviva a un pequeño cambio de comisión o prima — recalcula tras cualquier movimiento de tasa en lugar de confiar en una sola instantánea.
Errores comunes a evitar
- El error más común es comparar APYs nativos e ignorar las comisiones. Coinbase puede publicar una tasa titular competitiva, pero su comisión del 25% le da el APY Neto más bajo de los cuatro, mientras Lido y Frax retienen más para ti con un 10%. Lee siempre la columna de Comparación de Protocolos, que ya es neta de comisiones, en vez del APY bruto que podrías ver anunciado en otro lado.
- El segundo error es contar dos veces la prima del LST y tratar el Valor de Composabilidad DeFi como garantizado. La prima solo afecta cuántos tokens recibes, no tu rendimiento denominado en ETH, y el bono de composabilidad asume que redepositas activamente el LST al segundo APY — es cero si simplemente lo mantienes. Dejar una cifra de composabilidad obsoleta del 5% infla el resultado de una estrategia que quizá nunca ejecutes.
Rangos de referencia y expectativas
Tras el ciclo, los rendimientos de staking de ETH se han normalizado a aproximadamente 2,5–3,5% nativo, por eso los presets están ahí: Lido 2,9%, Rocket Pool 2,8%, Coinbase 2,5%, Frax 3,2%. Las comisiones de protocolo rondan el 10% en operadores descentralizados y suben al 25% en algunos proveedores custodiados. Tras comisiones, espera una banda de APY Neto realista de cerca de 1,9–2,9% en ETH en un mercado calmo — algo muy por encima indica una tasa impulsada por incentivos o insostenible.
Las primas y descuentos de los tokens líquidos suelen mantenerse dentro de cerca de ±0,5% de la paridad en condiciones normales, ampliándose en momentos de estrés o colas de retiro. La composabilidad DeFi añade lo que pague el lugar de préstamo o LP, comúnmente otro 1–5% en estrategias con stablecoins. Valida cualquier supuesto de composabilidad con la <a href="/es/calculadora-perdida-impermanente/">calculadora de pérdida impermanente</a> si el LST está en un pool volátil, porque ese arrastre puede borrar el bono.
Plantillas de ejecución reutilizables
Flujo: 1) Ingresa tu ETH real y tu horizonte. 2) Toca cada preset de protocolo para cargar su APY, comisión y prima actuales. 3) Reemplaza cualquier valor de preset obsoleto por una cifra en vivo del proveedor. 4) Lee el APY Neto y el Rendimiento Neto de cada uno, usando la tabla de Comparación de Protocolos para clasificarlos. 5) Añade un APY de Composabilidad DeFi solo si realmente redepositarás el token, y luego suma el rendimiento base con el valor de composabilidad.
Trata la comparación como una preselección, no un veredicto. La calculadora clasifica por rendimiento neto, pero la ejecución depende de la liquidez, el tiempo de retiro y el riesgo de contrato inteligente que no puede modelar. Una vez elegida la ruta, proyecta el mismo APY neto hacia adelante con la <a href="/es/calculadora-interes-compuesto/">calculadora de interés compuesto</a> si piensas reinvertir las recompensas, ya que esta herramienta calcula un único período de interés simple, no crecimiento compuesto.
Higiene de datos y mantenimiento del modelo
Actualiza los campos de APY Nativo y Comisión del Protocolo cada vez que reabras la herramienta — los presets están fijados a una instantánea del 2026-05-03 y los rendimientos de ETH varían con la cola de validadores y el stake total. Una cifra precisa el trimestre pasado puede estar desviada 30–50 puntos básicos ahora, lo que reordena en silencio la tabla de Comparación de Protocolos y cambia qué proveedor gana de verdad.
Mantén la Prima/Descuento del LST en sincronía con el precio en vivo del mercado secundario en lugar del valor por defecto cercano a cero, especialmente en volatilidad o congestión de retiros cuando los tokens pueden cotizar notablemente fuera de paridad. Registra el APY neto que asumiste frente a las recompensas que realmente recibes cada período; una brecha persistente suele significar que el operador cambió su comisión o tu lugar de composabilidad recortó su tasa.
Validación final antes de desplegar capital
Verifica el titular contra la fórmula del motor: Rendimiento Neto de Staking = ETH × (APY Nativo ÷ 100) × (días ÷ 365) × (1 − comisión ÷ 100). Para 10 ETH al 2,9% APY, 365 días y 10% de comisión, el bruto es cerca de 0,29 ETH y el neto cerca de 0,261 ETH. Si tu número difiere, un dato está mal — normalmente la duración o una comisión ingresada como decimal en vez de porcentaje.
Comprueba el APY Neto directamente: es el APY nativo por (1 − comisión), independiente del monto o la duración, así que 2,9% con 10% de comisión debe leerse 2,61% en cualquier tamaño de posición. Confirma que el Rendimiento Bruto menos el Costo de Comisión del Protocolo iguala el Rendimiento Neto, y verifica que el Valor de Composabilidad DeFi use ETH × (APY de composabilidad ÷ 100) × (días ÷ 365). Si la fila de composabilidad parece muy grande, el culpable es el segundo APY, no el stake base.
Fuentes autorizadas
Preguntas frecuentes
¿Qué es liquid staking y cómo funciona?
Depositas ETH (o SOL/MATIC) en un protocolo como Lido, que lo pone en stake vía validadores profesionales y te da un token de recibo negociable (stETH, mSOL, stMATIC). El token acumula recompensas de staking vía un mecanismo de rebase o tasa de cambio, y puedes vender, prestar o usarlo como colateral DeFi mientras sigues ganando rendimiento.
¿Qué APY ganan los tokens de liquid staking?
stETH (Lido): ~2,9% APY neto del 10% de comisión del protocolo. rETH (Rocket Pool): ~3,0% APY neto del 14% de comisión (más bajo porque parte de la comisión va a los stakers de RPL). mSOL (Marinade): ~6,0% APY neto. JitoSOL: ~7,5% (impulsado por ingresos de MEV). Compara siempre el APY neto y verifica si el token rebasa (stETH) o se aprecia contra ETH (rETH, cbETH).
Liquid staking vs solo staking — ¿cuál es el trade-off?
Solo staking: 3,2% APY sobre 32 ETH, controlas las claves, exposición completa al slashing ($2.300+ por evento de slash). Liquid staking: 2,9% APY (10% de comisión), sin mínimo, salida instantánea vía DEX (1–5% slippage), pero asumes riesgo de protocolo/contrato inteligente. Lido tiene $30B+ TVL y cero pérdidas de tokens relacionadas con slashing hasta la fecha, pero un solo bug en Solidity podría ser catastrófico.
¿Cuál es el error más común en liquid staking?
Hacer loops de apalancamiento demasiado agresivos. El loop clásico stETH/ETH: deposita stETH en Aave, pide prestado ETH, swap a stETH, redeposita — repite 5×. Esto impulsa el rendimiento al 8–12% APY pero si stETH pierde el peg (cotizó a 0,93 ETH durante semanas en junio de 2022), te liquidan y pierdes todo tu principal. Limita los loops a 2× de apalancamiento y monitorea el peg stETH/ETH diariamente.
Lido vs Rocket Pool vs Coinbase Wrapped Staked ETH — ¿cuál es mejor?
Lido (stETH): el más grande, liquidez más profunda, 10% de comisión, algo centralizado (32% de todo el ETH en stake). Rocket Pool (rETH): más descentralizado (3.000+ operadores de nodos), 14% de comisión, TVL ligeramente menor. Coinbase (cbETH): opción regulada de EE. UU., 25% de comisión (la más alta), mejor para usuarios conscientes del cumplimiento. Para puro rendimiento, Rocket Pool gana en descentralización, Lido en liquidez.
¿Las recompensas de liquid staking son imponibles?
En EE. UU., el IRS no ha emitido orientación explícita para tokens con rebase como stETH, pero la mayoría de los CPA tratan el rebase diario como ingreso ordinario al valor justo de mercado. Los tokens con tasa de cambio (rETH, cbETH) están en debate: posiblemente no hay evento imponible hasta que vendas, ya que no recibes nuevos tokens. HMRC del Reino Unido trata todo el rendimiento de staking como ingreso misceláneo al recibir.
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