Kripto Kredi Hesaplayıcı
Ücretsiz Kripto Kredi Hesaplayıcı. DeFi ve CeFi kredileri için kredi tutarını, faiz maliyetlerini, margin call eşiğini ve likidasyon riskini tahmin edin.
Aylık Faiz Takvimi (yalnızca faiz)
| Ay | Faiz | Kümülatif | Bakiye |
|---|---|---|---|
| 1 | $28,75 | $28,75 | $5.000,00 |
| 2 | $28,75 | $57,50 | $5.000,00 |
| 3 | $28,75 | $86,25 | $5.000,00 |
| 4 | $28,75 | $115,00 | $5.000,00 |
| 5 | $28,75 | $143,75 | $5.000,00 |
| 6 | $28,75 | $172,50 | $5.000,00 |
| 7 | $28,75 | $201,25 | $5.000,00 |
| 8 | $28,75 | $230,00 | $5.000,00 |
| 9 | $28,75 | $258,75 | $5.000,00 |
| 10 | $28,75 | $287,50 | $5.000,00 |
| 11 | $28,75 | $316,25 | $5.000,00 |
| 12 | $28,75 | $345,00 | $5.000,00 |
Kripto teminatlı kredilerde teminat düşerse likidasyon riski vardır. Oranlar platforma göre değişir. Finansal tavsiye değildir.
Kripto Kredi Hesaplayıcı nasıl kullanılır
Kripto Kredi Hesaplayıcısı, kripto para destekli bir kredi için faiz maliyetini, likidasyon fiyatını ve LTV dinamiklerini hesaplar.
Nexo, BlockFi veya Compound gibi platformlarda kripto kredi almadan önce kaldıracın gerçek maliyetini ve riskini anlamak için kullanın.
Girdi rehberi ve varsayımlar
Teminat tutarı, güvence olarak taahhüt ettiğiniz kripto paradır. USD cinsinden kredi tutarı, ne kadar borç aldığınızdır. LTV oranı platforma bağlı olarak %50-80'in altında kalmalıdır.
Yıllık faiz oranı platforma ve teminat türüne göre değişir. Bakım LTV alanı, borç verenin hangi LTV oranında likide edeceğini gösterir.
Sonuçları doğru yorumlama
Kripto kredi hesaplamaları, kripto teminat karşılığı borçlanmanın tam maliyet yapısını modeller — faiz oranları, teminat gereksinimleri (kredi-değer oranı veya LTV), likidasyon eşikleri ve kilitli teminatın fırsat maliyeti dahil. 50% LTV ile $100.000 BTC teminatlı %8 APR'lik tipik bir CeFi kripto kredisi, $50.000 borçlanılabilir fon üretir ve yıllık $4.000 faiz maliyeti olur; bu arada kilitli BTC staking yapılamaz veya ek getiri için DeFi'de kullanılamaz.
Kripto destekli kredilendirmede kritik risk metriği likidasyona olan mesafedir — teminatınızın zorla satışı tetikleyen fiyat düşüş yüzdesi. %50 LTV kredi ve %80 likidasyon eşiği ile teminatınız likidasyondan önce %37,5 düşebilir. %30-50 düzeltmelerin yaygın olduğu kripto piyasalarında bu marj tehlikeli şekilde dardır. Her zaman likidasyon fiyatınızı modelleyin ve bu eşiğin %20 ve %10 üzerinde uyarılar ayarlayın.
Pratik senaryolar ve planlama akışı
Bir yatırımcının $650.000 değerinde 10 BTC'si var ve gayrimenkul peşinatı için $200.000'a ihtiyacı var. %8 APR ve %50 LTV'li bir kripto kredi, $200.000 borçlanmak için 6,15 BTC teminat ($400.000 güncel fiyatlarla) yatırmayı gerektirir. Yıllık faiz: $16.000. BTC $39.000'ın altına düşerse (%40 düşüş) likidasyon gerçekleşir. Yatırımcı, BTC pozisyonunu korumanın yıllık $16.000 maliyeti haklı kılıp kılmadığına veya basitçe 3,08 BTC satmanın daha iyi olup olmadığına karar vermelidir.
Bir DeFi borçlusu Aave'de %3,5 değişken APR ile $100.000 ETH karşılığında $50.000 USDC borçlanır. Likidasyon eşiği: %82,5 LTV. Güncel fiyatlarla ETH likidasyondan önce %17,5 düşebilir. ETH'nin tarihsel 30 günlük volatilitesi %25 olduğunda, herhangi bir ayda %17,5'lik bir düşüş olasılığı yaklaşık %20-25'tir — bu pozisyonun 4-5 ay içinde istatistiksel olarak likidasyon baskısıyla karşılaşma olasılığı yüksektir.
Risk ve uygulama kontrol listesi
- Kripto kredi almadan önce hesaplayın: (1) beklenen kredi süresi boyunca toplam faiz maliyeti, (2) teminatınızın likidasyon fiyatı, (3) bir düşüşün o likidasyon fiyatına ulaşma tarihsel olasılığı ve (4) teminatın bir kısmını satmanın kredi faizi ödemekten daha maliyet etkin olup olmadığı.
- Volatil piyasalarda kredi sağlık faktörünüzü günlük izleyin. Teminat ekleme veya kısmi geri ödeme için yeterli yanıt süresi sağlamak amacıyla likidasyon eşiğinizin %20 üzerinde uyarılar ayarlayın.
Kaçınılması gereken yaygın hatalar
- Likidasyon olasılığını hafife almak. Kripto piyasaları sıklıkla %30-50 düzeltmeler yaşar. Likidasyon fiyatınız güncel fiyatın %35 altındaysa, tarihsel veriler bu mesafenin 12 aylık dönemlerin çoğunda aşıldığını gösterir. Gerçekçi düşüş olasılıklarını hesaba katın.
- Daha fazla kripto almak için kripto kredi çekmek (özyinelemeli kaldıraç). Bu hem kazançları hem de kayıpları artırır ve kademeli likidasyon riski oluşturur. Teminat varlığı düşerse, krediniz yetersiz teminata düşerken satın alınan varlık da düşer — pozisyonu tamamen yok edebilecek çifte kayıp.
Performans kıyasları ve beklenti aralıkları
CeFi kredi faiz oranı kıyaslamaları: büyük platformlar kripto destekli USD kredileri için %6-12 APR sunar. DeFi değişken oranları daha geniş dalgalanır: düşük talepte %2-5, yüksek talepte %15-30. Mevcut oranları bu kıyaslamalarla karşılaştırmak, mevcut borçlanma koşullarının uygun mu yoksa pahalı mı olduğunu ortaya koyar.
Likidasyon sıklığı kıyaslamaları: Mayıs 2022 çöküşü sırasında tek bir haftada 1 milyar dolardan fazla kripto kredi tasfiye edildi. Analiz, çöküş anında LTV'si %65'in üzerinde olan kredilerin %40'ı aşan likidasyon oranlarına sahip olduğunu göstermektedir. LTV'yi %50'nin altında tutmak, büyük düzeltmelerde bile tarihsel olarak likidasyon olasılığını %10'un altına düşürür.
Veri hijyeni ve model bakımı
Tüm aktif kredi pozisyonlarını haftalık gözden geçirin: mevcut LTV, yüzde ve dolar cinsinden likidasyona mesafe ve birikmiş faiz giderlerini kontrol edin. Teminat fiyatında %10'u aşan herhangi bir hareketten sonra likidasyon fiyatı uyarılarınızı güncelleyin.
Kredi ömrü boyunca kredi başına ödenen toplam faizi izleyen bir kredi maliyeti defteri tutun. Toplam faiz maliyetini krediyi sürdürmenin faydası (sermaye kazancı vergisinden kaçınma, kripto pozisyonunu koruma) ile karşılaştırmak, borçlanmanın ekonomik olarak rasyonel kalmasını sağlar.
Resmi kaynaklar
Sık sorulan sorular
Bir DeFi kripto kredisi nasıl çalışır?
Aave veya Compound üzerinde teminat olarak kripto (genellikle ETH, BTC veya stablecoin'ler) yatırırsınız, ardından değerinin bir yüzdesine kadar (genellikle %50–80 LTV) borç alırsınız. Her blokta faiz tahakkuk eder, kredi kontrolü gerekmez. Teminat fiyatınız düşerse ve LTV likidasyon eşiğini aşarsa, protokol teminatınızı otomatik olarak satar.
LTV nedir ve neden önemlidir?
Kredi-Değer oranı, borç bölü teminat değeridir. 10.000 $ ETH karşılığında 5.000 $ borç alın = %50 LTV. Aave'nin ETH likidasyon eşiği %82,5'tir, bu nedenle ETH %40 düşerse LTV'niz %83'e fırlar ve pozisyonunuzun %50'si %5 cezayla likide edilir. Çoğu temkinli borçlu güvenlik için %40 LTV'nin altında kalır.
Tipik kripto kredi faiz oranları nelerdir?
Aave V3'te stablecoin borçlanma oranları 2025'te %4–12 APY arasında değişti, ETH %1–3, BTC %0,5–2. Nexo gibi CeFi platformları sadakat kademesine bağlı olarak %0–13,9 sunar. Değişken oranlar yüksek talep sırasında fırlar — USDC borçlanma, Mayıs 2024 kaldıraç döngüsü sırasında Aave'de %25'e ulaştı.
Hangi fiyat düşüşü kredimi likide eder?
%80 likidasyon eşiği ile %50 LTV'de borç alırsanız, teminatınız likidasyondan önce %37,5 düşebilir. %70 LTV'de, sadece %12,5 düşüş bunu tetikler. Formül: maksimum düşüş = 1 − (mevcut LTV ÷ likidasyon eşiği). Borç almadan önce her zaman %50'lik bir çöküşü modelleyin — ETH, 2018'den bu yana bunu 5 kez yaptı.
DeFi borçlularının yaptığı en büyük hata nedir?
%70+ LTV'de borç alıp "aktif olarak yönetebileceklerini" düşünmek. Likidasyonlar flaş çöküşler sırasında dakikalar içinde gerçekleşir — Mayıs 2021 çöküşü 24 saatte 2,5 milyar $ kripto kredisini likide etti. Başlangıç LTV'sini %30–40'ta tutun, likidasyonun %20 üzerinde fiyat uyarıları ayarlayın ve teminatı geri ödemek veya artırmak için stablecoin'leri hazır tutun.
Aave, Compound ve CeFi — hangisi en iyisi?
Aave V3, en derin likiditeye (12 milyar $+ TVL) ve korelasyonlu varlık daha yüksek LTV için E-Mode dahil en geniş varlık desteğine sahiptir. Compound daha basittir ancak daha küçüktür. CeFi (Nexo, Ledn) sabit oranlar ve fiat çekimi sunar ancak karşı taraf riski ekler — Celsius ve BlockFi 2022'de çekimleri dondurdu. DeFi kişisel saklama dışıdır ancak gas gerektirir (mainnet'te ~5–50 $).
İlgili hesaplayıcılar
← ← Tüm araçlar: DeFi & Getiri