Iron Condor Hesaplayıcı
4 bacaklı Iron Condor opsiyon stratejisi hesaplayıcı. Net prim, maks kâr, maks zarar, başabaş noktaları ve tam payoff diyagramı.
Vadede getiri
| Spot hareket | Spot fiyat | K&Z (Kâr ve Zarar) |
|---|---|---|
| -30% | $53.900,00 | -$3.400,00 |
| -20% | $61.600,00 | -$3.400,00 |
| -10% | $69.300,00 | +$900,00 |
| -5% | $73.150,00 | +$1.600,00 |
| +0% | $77.000,00 | +$1.600,00 |
| +5% | $80.850,00 | +$1.600,00 |
| +10% | $84.700,00 | +$1.600,00 |
| +20% | $92.400,00 | -$3.400,00 |
| +30% | $100.100,00 | -$3.400,00 |
Iron Condor'lar zaman erimesi ve düşük volatiliteden kâr eder. Atama riski zirveye ulaşmadan çıkın (genellikle vadeye 21-7 gün kala).
Iron Condor Hesaplayıcı nasıl kullanılır
Bu hesaplayıcı 4 bacaklı, piyasaya nötr bir kredi stratejisini fiyatlar: bir put satar ve daha çok zararda bir put alırsınız (alt kanat), ardından bir call satar ve daha çok zararda bir call alırsınız (üst kanat). Alınan net primi (kısa put primi eksi uzun put primi) artı (kısa call primi eksi uzun call primi) olarak hesaplar ve kontrat sayınızla çarpar. Bu kredi sizin maksimum karınızdır ve dayanak varlık iki kısa kullanım fiyatı arasında biterse kazanılır.
Maksimum zarar, daha geniş kanat genişliği eksi kontrat başına net kredidir; bu rakam aynı zamanda teminat gereksiniminizi tanımlar, dolayısıyla sermaye getirisi maksimum karın maksimum zarara bölümüdür. Alt başabaş, kısa put kullanım fiyatı eksi kredidir; üst başabaş, kısa call kullanım fiyatı artı kredidir. Araç ayrıca eksi 30'dan artı 30'a kadar dokuz spot hareketinde getiriyi tablolar ve düşüş ile yükseliş payınızı, kar bölgesi genişliğini ve risk/ödül oranını gösterir. Yönlü kuzeniyle covered call hesaplayıcımızda karşılaştırın.
Girdiler ne anlama geliyor?
On alan girersiniz: güncel spot fiyat, kısa ve uzun put kullanım fiyatları, kısa ve uzun call kullanım fiyatları, dört ilgili opsiyon primi ve kontrat sayısı. Kullanım fiyatları uzun put < kısa put < spot < kısa call < uzun call koşulunu sağlamalıdır, aksi halde geçerli bir condor olmadığı için hesaplayıcı hiçbir şey döndürmez. Üç hazır seçenek, Dar Kanatlar, Geniş Kanatlar ve High IV Crush, kanat genişliği ile primin nasıl dengelendiğini görebilmeniz için gerçekçi BTC kullanım fiyatı merdivenleri yükler.
Primler kontrat başına toplam dolar olarak girilir, coin başına değil, ve vadeye kadar erken temlik veya komisyon olmadan tuttuğunuz varsayılır. Kanatlar asimetrik olabilir ama maksimum zararı daha geniş taraf belirler. Çıktı, canlı Greekler veya theta erimesi modeli değil, statik bir getiri anlık görüntüsüdür; bu yüzden iron condorlar fiyat kutu içinde kaldıkça zaman erimesi ve düşen volatiliteden kar eder. Pozisyonu hesabınıza göre boyutlandırmak için risk/ödül hesaplayıcımıza bakın.
Sonuçları doğru yorumlama
Iron Condor, dayanak vade sonunda kısa call ve kısa put kullanım fiyatları arasında kaldığında kâr eder. Maks kâr = alınan net prim. Maks zarar = kanat genişliği − net prim. Strateji 'yan yan düşen IV ile' görüşü ifade eder, zaman çürümesinden (theta) ve IV çökmesinden kâr eder.
Kritik metrikler: kâr bölgesi genişliği (başa baş noktaları arasında), risk:ödül oranı (maks zarar / maks kâr) ve gereken sermaye (kredi Iron Condor'lar için genellikle maks zarara eşittir). Daha yüksek prim = spot'a yakın daha geniş kullanım fiyatları = daha fazla risk ama daha fazla kâr bölgesi. Sıkı kullanım fiyatları (spot'a yakın) = en yüksek prim ama en küçük kâr bölgesi.
Hangi senaryoları modelleyebilirsiniz?
BTC 77.000 dolarda işlem görüyor, IV %60, vadeye 30 gün. 70K put sat / 65K put al + 85K call sat / 90K call al. Prim: kısa put 1.500 dolar - uzun put 700 dolar + kısa call 1.400 dolar - uzun call 600 dolar = 1.600 dolar net kredi. Maks kâr 1.600 dolar, maks zarar = 5K kanat - 1,6K = 3.400 dolar. Risk:Ödül 2,13:1. Kâr bölgesi: 68,4K-86,6K dolar (%24 genişlik).
Yüksek IV çökme oynaması: FOMC sonrası, gerçekleşen %50 vol'a karşı IV %90'a sıçrar. Aynı condor'u daha yüksek primde 2.500 dolara satın. Maks kâr daha büyük, ancak gerçekleşen vol %50'yi aşarsa bölgede olma olasılığı biraz daha düşük. IV'nin ortalamaya dönerken fiyatın yönsüz-düz kalacağı görüşünüz olduğunda en iyisidir.
Harekete geçmeden önce neyi kontrol etmelisiniz?
- Açmadan önce: 1) Tüm 4 bacağın eşzamanlı doldurulduğunu doğrulayın (kombo emir kullanın, 4 ayrı değil). 2) Alınan net kredi beklentiyle eşleşir. 3) Girişte dayanak kâr bölgesinde (zaten bir başa baş noktasına yakın değil). 4) Vade penceresinde kazanç/önemli etkinlikler yok. 5) Çıkış tetikleyicilerini planlayın (kâr %, stop loss, zaman tabanlı).
- Kullanım fiyatı seçimi: IV'ye dayalı 1 standart sapma hareketi kullanın (= fiyat × IV × sqrt(gün/365)). Kısa kullanım fiyatlarını 1 SD dışında satın (her tarafta ~%16 dokunma olasılığı). Kanat genişliği genellikle spot'un %5-10'u — daha dar kanatlar sermayeyi azaltır ama vadede ITM daha çok zarar verir.
Hangi hatalar bu hesabı bozar?
- Maks kâr için vade sonuna kadar tutmak. Theta son 2 haftada hızlanır ama kuyruk riski de hızlanır. Tipik olarak 14-21 günde ulaşılan maks kârın %50'sinde (örn., 1.600 dolar maks'ın 800 doları) kapatmak daha iyidir, bir sonraki işlem için sermaye serbest bırakır.
- Dayanak kısa bir kullanım fiyatını ihlal ettiğinde ayarlama yapmamak. BTC 85.000 dolara (kısa call'unuz) hareket ederse, işlem call tarafında ITM'dir. Seçenekler: (a) tüm condor'u zarar/başa baş için kapat, (b) daha fazla kredi toplamak için put tarafını yukarı yuvarla (savunmacı), (c) rahatsanız potansiyel atamayı kabul et.
Gerçekçi olarak hangi aralık beklenir?
BTC 30 gün için tipik Iron Condor metrikleri: maks zararın net primi %15-30, kanat genişliğinin maks zararı %70-85, spot'un başa baş genişliği %25-40. %50 hedefte yönetilirse kazanma oranı (vadede kâr) ~%70-75, vadeye tutulursa %60-65'e düşer.
Haftalık Iron Condor'larla yıllıklandırılmış getiri: tahsis edilen sermaye üzerinde %25-50, atama odaklı kayıplar öncesi. Gerçek dünya getirileri kaybedenleri hesaba katarak %15-30. Kaldıraçla daha yüksek getiriler mümkün ama sürdürülemez risk.
Tekrar kullanılabilir uygulama şablonları
Haftalık açılış rutini: her Pazartesi, IV'yi gerçekleşen vol'a göre değerlendirin. IV/RV oranı > 1,3 ise, condor avantajlıdır. Net kredi orta noktasında limit emirle açın. %50 kârda ve %200 zararda kapatmak için iptal edilene kadar geçerli emirler ayarlayın.
Ayarlama kriterleri: her iki kısa kullanım fiyatının deltası 0,30'u (ITM olasılığı > %30) aşarsa, ayarlamayı düşünün. Ek kredi için tehdit altındaki tarafı yukarı/dışarı yuvarlayın veya kaybeden tarafı kapatıp diğerinin değersiz sona ermesine izin verin. Yönlü bir bahse iki katına çıkmaktan kaçının.
Veri hijyeni ve model bakımı
Opsiyon işlem günlüğü tutun: açılış tarihi, tüm 4 bacak (kullanım fiyatı, prim), net kredi, maks kâr/zarar, vadeye gün, kapanış tarihi, kapanış fiyatı, P&L. 30+ condor'dan sonra, gerçekleşen kazanma oranınızı göreceksiniz ve kullanım fiyatı seçimini buna göre ayarlayacaksınız.
İlikit dayanaklarda haftalık opsiyonlardan kaçının (bazı altcoin opsiyonlarının avantajı aşındıran %5-15 alış-satış spread'i vardır). Deribit, OKX, Binance'da BTC ve ETH opsiyonlarına sadık kalın — tipik perakende boyut için yeterli likidite.
Sermaye dağıtımı öncesi son doğrulama
Mantık kontrolü: kısa put kullanım fiyatı 70K, uzun put 65K → put kanadı = 5K. Kısa call 85K, uzun call 90K → call kanadı = 5K. Alınan net prim 1.600 dolar. Maks zarar = maks(5000) - 1600 = 3.400 dolar. Maks kâr = 1.600 dolar. R:Ö = 3400/1600 = 2,13:1. Başa baş noktaları: 70000 - 1600 = 68,4K dolar (düşük), 85000 + 1600 = 86,6K dolar (yüksek). Tümü hesaplayıcı çıktısıyla eşleşir.
Vade sonrası: BTC kâr bölgesinde kapandıysa, tam primi tutarsınız. Bir kısa kullanım fiyatı dışında: zarar = (kapanış_fiyatı - kısa_kullanım_fiyatı) - net_prim (yaklaşık, uzun kanat koruması düşünülmeden önce). P&L'nin beyanla eşleştiğini doğrulayın.
Resmi kaynaklar
Sık sorulan sorular
Iron condor stratejisi nedir?
Iron condor 4 bacaklı bir opsiyon stratejisidir: bir OTM put satın + daha uzak bir OTM put alın + bir OTM call satın + daha uzak bir OTM call alın, hepsi aynı vadede. Net prim toplarsınız ve vade sonunda altta yatan varlık kısa strike'lar arasında kalırsa kâr edersiniz. Maks kayıp = kanat genişliği eksi net prim.
Iron condor'u ne zaman kullanmalıyım?
Iron condor'lar düşük gerçekleşmiş volatilite ve zaman değer kaybından (theta) kâr eder. Altta yatan varlığın yatay işlem göreceğini beklediğinizde ve örtük volatilite yüksek olduğunda kullanın (IV/gerçekleşmiş vol oranı > 1.3). Haber sonrası olaylar (FOMC, ETF duyuruları) genellikle IV'yi sıçratır — IV zirve yaptıktan sonra ancak altta yatan varlık hareket etmeden önce condor satmak volatilite ezilmesini yakalayabilir.
Bir iron condor'un risk-ödül oranı nedir?
Tipik iron condor R:R 2:1 ile 4:1 arasındadır ($1 prim başına $2-4 risk). Örnek: 5K kanat genişliği, $1.500 prim → maks kayıp $3.500, R:R 2.33:1. %50 hedefte yönetilirse vade sonunda kâr olasılığı %60-75'tir; prim fiyatlandırması teorik adil değeri (IV > gerçekleşmiş vol) aştığında pozitif beklenen değer sağlar.
Bir iron condor'u ne zaman kapatmalı veya ayarlamalıyım?
Maks kârın %50'sinde kapatın (aylık condor'lar için tipik olarak 14-21 gün). Kısa strike'lardan birinin deltası 0.30'u aştığında ayarlayın — seçenekler: (1) kaybeden tarafı kapatın ve diğerinin süresinin dolmasına izin verin, (2) tehdit edilen tarafı daha uzak OTM'ye roll edin, (3) kayıpları sınırlamak için tüm pozisyonu kapatın. Gamma riski patladığı için vade sonuna kadar tutmaktan kaçının.
Bir iron condor'da ilk kredimden daha fazlasını kaybedebilir miyim?
Evet. Maks kayıp = kanat genişliği eksi alınan net prim. $1.500 kredi olan $5K kanat, sözleşme başına kaybı $3.500'e sınırlar. Bu, toplanan $1.500 priminden çok daha fazladır. Pozisyonu buna göre boyutlandırın — condor başına sermayenin %5-10'undan fazlasını asla konuşlandırmayın ve risk bütçenizde daha geniş kaybı hesaba katın.
Bir iron condor için en iyi vade nedir?
Çoğu perakende yatırımcı girişte vadeye 30-45 gün (DTE) kullanır. Bu sweet spot, theta hızlanmasını (vade yaklaştıkça daha hızlı) gamma riskine (vadeye yakın aşırı) karşı dengeler. Haftalık condor'lar daha hızlı theta sunar ancak sürekli izleme gerektirir. Üç aylık condor'lar daha pürüzsüz P&L sunar ancak daha düşük yıllıklandırılmış getiri sağlar.
İlgili hesaplayıcılar
← ← Tüm araçlar: Trading Araçları
