Калькулятор стоимости LP — пулы Uniswap, Curve, Balancer
Бесплатный трекер стоимости LP-позиций для пулов Uniswap V2/V3, Curve, Balancer, Sushi. Рассчитайте текущую стоимость LP-токенов.
У концентрированной ликвидности V3 другая математика IL (см. наш калькулятор концентрированной ликвидности). Этот калькулятор использует модель постоянного произведения V2. Первоначальный депозит оценивается из текущего состояния.
Как использовать Калькулятор стоимости LP — пулы Uniswap, Curve, Balancer
Этот калькулятор показывает, окупилось ли предоставление ликвидности в пул постоянного произведения типа Uniswap V2 (x умножить на y = k) по сравнению с простым удержанием двух токенов. Вы вводите текущее количество и цену каждого токена, цену каждого на момент депозита, накопленные комиссии и число дней. По текущим количествам и отношению цен от входа к настоящему он обратно рассчитывает ваш исходный депозит 50/50 и восстанавливает, сколько стоили бы те стартовые монеты сегодня без пула.
Главная цифра — чистая прибыль/убыток против HODL: общий доход LP (текущая стоимость плюс комиссии минус оценочный депозит) в сравнении с доходом от удержания. Поскольку AMM автоматически ребалансируется — продаёт растущий актив и покупает падающий, чтобы k оставалось постоянным — ваш набор токенов сегодня отличается от внесённого. Инструмент выделяет это смещение как непостоянные потери и показывает, покрыли ли их комиссии. Используйте вместе с нашим калькулятором непостоянных потерь.
Что означает каждый параметр?
Текущее количество Token A и B плюс их текущие цены в USD задают живую стоимость позиции. Два поля начальной цены фиксируют, где находился каждый токен при открытии LP — калькулятор использует это отношение входа против k = текущее количество A умножить на количество B, чтобы оценить ваши исходные монеты и стартовый депозит. Заработанные комиссии — это накопленный торговый доход; дни удержания определяют годовую нормализацию как общего дохода, так и APR только по комиссиям.
Всё предполагает полнодиапазонный пул Uniswap V2 50/50, а не концентрированную позицию V3 — количества выводятся из инварианта постоянного произведения, поэтому меняются при движении цены. Если вы внесли ликвидность в узкий диапазон V3, математика иная, и вам следует использовать наш калькулятор концентрированной ликвидности. Вводите реалистичные текущие количества из кошелька; цифра депозита — это оценка, восстановленная из состояния, а не сохранённая база стоимости.
Как правильно интерпретировать результаты
Главная цифра — чистая прибыль/убыток против HODL — единственный важный вердикт: она отвечает, обошёл ли пул простое удержание тех же монет. Положительное значение (зелёное) означает, что накопленные комиссии с лихвой перекрыли непостоянные потери; отрицательное — что потери от расхождения превысили доход от комиссий. Читайте её вместе со строкой непостоянных потерь: в пуле V2 IL почти всегда отрицательны, когда отношение цен сдвинулось.
APR только по комиссиям полностью убирает движение цены и показывает чистую доходность, которую пул сгенерировал на ваш оценочный депозит, в годовом исчислении за дни удержания. Сравните с годовым общим доходом: если APR по комиссиям высок, а общий доход низкий или отрицательный, расхождение цен съедает прибыль. Моделируйте расхождение заранее нашим калькулятором непостоянных потерь.
Какие сценарии можно смоделировать?
ETH/USDC после ралли: сейчас в вашей позиции 5 ETH и 17 500 USDC, ETH вырос с $3 000 на входе до $3 500, и вы собрали $450 комиссий за 90 дней; по этим текущим количествам инструмент восстанавливает депозит примерно в 5,40 ETH плюс 16 202 USDC. Пул продавал ETH в USDC по мере роста цены, поэтому у вас меньше ETH, чем при HODL — IL показывается как небольшой минус, но $450 выводят общий доход LP в плюс и впереди простого удержания.
Стабильная пара, накапливающая комиссии: 5 000 USDC с 5 000 USDT, обе около $1, $120 комиссий за 180 дней. Без расхождения цен непостоянные потери практически нулевые, и весь доход — это доходность по комиссиям. Это классический случай низких IL, где предоставление ликвидности надёжно обгоняет HODL, потому что нет альтернативных издержек от расхождения.
Что проверить перед сделкой?
- Прежде чем доверять вердикту: 1) Берите текущие количества токенов прямо из кошелька, а не со старого скриншота. 2) Вводите реальные цены входа, а не сегодняшние, в поля начальной цены. 3) Убедитесь, что заработанные комиссии — это только доход, а не ваш основной капитал. 4) Подтвердите, что это полнодиапазонный пул V2.
- После чтения результатов: проверьте, выглядит ли оценочный начальный депозит разумно по сравнению с тем, что вы помните о внесении — если сильно расходится, вероятно, вы опечатались в количествах или ценах входа. Решайте по чистой прибыли против HODL, а не только по общему доходу: позиция может показать хороший общий доход и всё же проиграть HODL.
Какие ошибки портят этот расчёт?
- Главная ошибка — судить о LP по общему доходу, игнорируя чистую прибыль против HODL. Позиция в плюсе на 8% кажется победой, но если простое удержание дало бы 12%, вы потеряли 4% на непостоянных потерях за вычетом комиссий. Комиссии могут маскировать расхождение в главной цифре, поэтому этот калькулятор разделяет два потока.
- Вторая ошибка — использовать этот инструмент для V2 на концентрированной позиции Uniswap V3. Количества V2 следуют x умножить на y = k по всему диапазону. Диапазон V3 концентрирует капитал и усиливает и комиссии, и непостоянные потери. Для них используйте наш калькулятор концентрированной ликвидности и наш калькулятор комиссий Uniswap V3.
Какой диапазон реалистичен?
Ориентиры APR по комиссиям зависят от волатильности пары: голубые фишки вроде ETH/USDC на V2 исторически давали APR от однозначных до пятнадцати процентов; стейбл-пары обычно ниже 5%; волатильные или новые пары могут вспыхнуть до 30%+, но с жестоким риском непостоянных потерь.
Для масштаба непостоянных потерь практическое правило: движение отношения цен 1,25x стоит около 0,6% против HODL, движение 2x — около 5,7%, а 4x — около 20%. Если ваш процент IL приближается к этим уровням, комиссии должны быть значительными. Сравните вашу доходность с оценкой нашего калькулятора доходного фарминга.
Повторяемые шаблоны исполнения
Практический процесс: откройте свою позицию в пуле, скопируйте текущие количества токенов и живые цены в калькулятор, заполните реальные цены входа и комиссии за весь срок, задайте дни удержания и прочитайте чистую прибыль против HODL. Если она отрицательна, а пара продолжает тренд, это сигнал подумать о выходе — потеря от расхождения «непостоянна» лишь пока вы внутри.
Для активных позиций перезапускайте калькулятор еженедельно со свежими комиссиями и ценами. Отслеживайте, обгоняет ли APR по комиссиям груз IL. Если пара сильно ушла в одну сторону, авторебалансировка уже продала вашего победителя — оставаться имеет смысл, только если доход от комиссий продолжает превышать издержки расхождения.
Гигиена данных и поддержка модели
Ведите простой журнал цен входа, даты депозита и начальных количеств токенов в день добавления ликвидности. Поскольку этот калькулятор восстанавливает депозит из текущего состояния и отношения цен, точная запись реальных цен входа сохраняет честность оценочного начального депозита.
Обновляйте цифру заработанных комиссий с панели пула при каждой проверке и отмечайте, авто-компаундируются ли комиссии или лежат к получению. Калькулятор трактует комиссии как отдельный доход поверх текущей стоимости LP, поэтому двойной учёт компаундированных комиссий внутри ваших количеств завысит доход.
Финальная проверка перед входом в позицию
Проверьте на разумность оценочный начальный депозит: для позиции, которая мало двигалась, он должен примерно равняться текущим количествам, оценённым по ценам входа. Если отношение цен почти не изменилось, а оценка депозита сильно отличается от текущей стоимости LP, пересмотрите входные данные — расчёт чувствителен к отношению начальных цен.
Сверьте непостоянные потери с известной опорной точкой. Для относительного движения цены 2x IL должны быть около 5,7% от стоимости HODL; если инструмент сообщает нечто далёкое от стандартной кривой постоянного произведения для наблюдаемого вами сдвига отношения, ваши текущие количества, вероятно, не отражают настоящую позицию V2 50/50. Подтвердите нашим калькулятором непостоянных потерь при том же отношении цен.
Авторитетные источники
Частые вопросы
Как рассчитать текущую стоимость LP-токена?
Для пула Uniswap V2 формула: value = 2 × sqrt(k × P), где k = x × y (постоянное произведение резервов), а P — текущая цена одного токена в единицах другого. На практике берут долю пула (ваши LP-токены / общее предложение LP) и умножают её на сумму обоих резервов в долларах. Калькулятор делает это автоматически по адресу пула, учитывая накопленные комиссии в составе резервов.
Чем этот калькулятор отличается от калькулятора impermanent loss?
IL-калькулятор показывает упущенную выгоду по сравнению со стратегией HODL при изменении соотношения цен — это относительная метрика. LP-value калькулятор показывает абсолютную долларовую стоимость вашей позиции прямо сейчас, включая накопленные комиссии. На практике их используют вместе: LP-value говорит «сколько у меня сегодня», а IL — «сколько я потерял относительно простого холда».
Как стоимость LP отличается между V2- и V3-пулами?
В V2 ликвидность распределена по всему диапазону цен от 0 до бесконечности, и стоимость LP-токена прямо следует формуле x × y = k. В V3 ликвидность сконцентрирована в выбранном диапазоне, поэтому позиция представлена NFT, а её стоимость вычисляется по виртуальным резервам с учётом текущего тика и границ диапазона. Если цена выходит за диапазон V3-позиции, она становится 100% в одном из активов и перестаёт зарабатывать комиссии.
Почему стоимость LP отличается от «внесённая сумма × цены токенов»?
AMM автоматически ребалансирует пул: при росте одного актива пул продаёт его, увеличивая долю второго. В результате вы выходите с другим соотношением монет, чем вносили, и совокупная долларовая стоимость может быть ниже, чем у простого HODL — это и есть impermanent loss. Накопленные торговые комиссии частично или полностью компенсируют эту разницу, особенно в высоковолатильных парах с большим объёмом.
Как отслеживать заработанные LP-комиссии?
В Uniswap V2 комиссии автоматически реинвестируются в пул и увеличивают резервы — отдельно их не видно, но они отражаются в росте стоимости каждого LP-токена. В V3 комиссии накапливаются отдельно и доступны через функцию collect() — фронтенд Uniswap или Revert Finance показывают точную сумму. Чтобы посчитать чистую доходность, сравните текущую стоимость позиции + неснятые комиссии с долларовой стоимостью на момент входа.
Когда LP выгоднее HODL?
LP обыгрывает HODL при низкой волатильности соотношения активов и высоком объёме торгов: пары стейблкоин-стейблкоин (USDC/USDT) или коррелированные активы (stETH/ETH) почти всегда прибыльны. В волатильных парах вроде ETH/MEME комиссии должны превышать impermanent loss — обычно требуется APR от комиссий выше 30–50%. Правило большого пальца: если ожидаете движение цены одного актива более чем на 2x, простой HODL почти всегда выгоднее.
Связанные калькуляторы
← ← Все инструменты: DeFi и доходность
