Калькулятор крипто-кредитования (Лендинг)
Бесплатный калькулятор крипто-лендинга. Рассчитайте прогнозируемый доход от кредитования с учётом APY, модели начисления, срока и комиссий платформы.
Ставки, периоды блокировки и графики выплат зависят от протокола/платформы. Используйте консервативные оценки.
Как использовать Калькулятор крипто-кредитования (Лендинг)
Калькулятор криптокредитования рассчитывает заработанные или начисленные проценты для позиций по кредитованию и заимствованию на DeFi-протоколах и CeFi-платформах.
Используйте для оценки, генерирует ли размещение криптовалюты на Aave, Compound или Morpho значимую доходность по сравнению с простым удержанием.
Гайд по входным параметрам и допущениям
Основная сумма — ваш депозит (для кредиторов) или сумма займа (для заёмщиков) в USD или крипто. APY — ставка предложения для вкладов или ставка заимствования для займов.
Для протоколов с переменной ставкой калькулятор использует текущий APY как постоянное приближение. Режим сложных процентов реинвестирует начисленные проценты обратно в основную сумму.
Как правильно интерпретировать результаты
Калькулятор крипто-кредитования выводит два ракурса: стоимость для заёмщика (выплачиваемые проценты) и доходность для кредитора (проценты на депонированное обеспечение). Для заёмщиков ключевой метрик — эффективная годовая ставка заимствования.
Коэффициент здоровья (health factor) — наиболее критичный показатель в кредитовании: он отражает, насколько далеко ваша позиция от ликвидации. HF = (стоимость обеспечения × порог ликвидации) / сумма займа. Значение 1.0 означает ликвидацию.
Практические сценарии и рабочий процесс
Планирование соотношения займа к обеспечению: перед депозитом обеспечения и получением займа используйте калькулятор для нахождения безопасной суммы займа при целевом HF ≥ 1.5.
Расчёт процентного арбитража: депонируйте стейблкоин в качестве обеспечения, займите другой стейблкоин и разместите заёмные средства в протоколе с более высокой доходностью.
Чек-лист по рискам и исполнению
- Перед получением криптозалогового кредита: 1) Уточните порог ликвидации залогового актива в конкретном протоколе. 2) Рассчитайте HF при текущих ценах и при снижении стоимости обеспечения на 30%. 3) Настройте ценовые алерты.
- После получения займа: не допускайте падения HF ниже 1.2 без активного управления позицией.
Типичные ошибки
- Займ при максимальном LTV (HF ≈ 1.2) без последующего мониторинга. Криптовалютное обеспечение может упасть на 20–30% за один день.
- Использование волатильных активов в качестве залога для займа стейблкоинов и их последующего размещения в доходных стратегиях без учёта стоимости поддержания маржи.
Бенчмарки доходности и диапазоны ожиданий
Типовые параметры кредитования (2026): Aave v3, обеспечение ETH — LTV 80%, порог ликвидации 82.5%, штраф за ликвидацию 5%. Ставка займа USDC на Compound v3: 4–8% APR.
Безопасные ориентиры HF: 1.5 = консервативный (выдерживает 25% снижение обеспечения). 2.0 = очень безопасный. 3.0+ = избыточное обеспечение с минимальным риском ликвидации.
Частые вопросы
Какой LTV безопасен для крипто-кредитования?
Большинство платформ рекомендуют держать LTV ниже 50% для избежания ликвидации. При 50% LTV цена залога должна упасть на ~33% для срабатывания ликвидации. Консервативные заёмщики ориентируются на 25-35% LTV, давая больший запас прочности при волатильности.
CeFi vs DeFi кредитование — что безопаснее?
DeFi кредитование (Aave, Compound) прозрачно и некастодиально — вы контролируете свои ключи. CeFi платформы (Nexo, BlockFi) предлагают простой интерфейс, но несут риск контрагента, как показали крахи Celsius и Voyager в 2022. Большинство теперь предпочитают DeFi с аудированными протоколами.
Что происходит, если залог падает ниже порога ликвидации?
Протокол автоматически продаёт часть или весь залог для погашения кредита. На Aave применяется штраф 5-10%. Чтобы этого избежать, следите за фактором здоровья и добавляйте залог при росте LTV выше 60%.
Можно ли зарабатывать проценты, давая стейблкоины в кредит?
Да. Кредитование стейблкоинов обычно приносит 3-8% APY на DeFi платформах Aave и Compound. USDC и USDT — самые ликвидные. Ставки колеблются в зависимости от спроса на кредиты — в бычьи рынки часто превышают 10%.
Как определяются ставки крипто-кредитования?
В DeFi ставки устанавливаются алгоритмически на основе утилизации — соотношения заимствованных и депонированных средств. При утилизации выше ~80% ставки резко растут. CeFi платформы устанавливают ставки вручную исходя из потребностей казначейства.
Нужно ли платить налоги с дохода от крипто-кредитования?
В США проценты от крипто-кредитования облагаются как обычный доход (10-37%). Налогооблагаемое событие наступает при получении процентов, а не при выводе. Ведите учёт каждого процентного платежа с его стоимостью в USD на момент получения.