Калькулятор флеш-займа
Бесплатный калькулятор флеш-займа. Оцените прибыльность с учётом комиссий протокола, газа и арбитражного спреда для Aave, dYdX и Uniswap.
Флеш-займы возвращаются в той же транзакции. Если арбитраж не удастся, транзакция откатится и будет потерян только газ. Реальная прибыльность зависит от ликвидности DEX и проскальзывания.
Как использовать Калькулятор флеш-займа
Калькулятор флеш-займа оценивает прибыльность атомарного арбитража через флеш-займы между DeFi-протоколами. Введите сумму займа, ценовой спред между двумя DEX и стоимость газа — инструмент рассчитает, превышает ли прибыль комиссию флеш-займа (0,05-0,09% на Aave) плюс расходы на газ.
Флеш-займ берётся и возвращается в одной транзакции без залога. Например, заём $100 000 USDC для использования 0,3% разницы в цене ETH даёт $300 валовой прибыли минус ~$9 комиссии минус ~$30 газа = $261 чистыми.
Гайд по входным параметрам и допущениям
Сумма займа определяет капитал — Aave V3 поддерживает до полного размера пула ликвидности. Ценовой спред — разница между ценами на двух площадках. Стоимость газа в gwei пересчитывается в доллары по текущей цене ETH и расчётной сложности (~300-500 тыс. единиц газа).
Комиссия протокола фиксирована (Aave: 0,05%, dYdX: 0%). На выходе — валовой доход, общие затраты, чистая прибыль и безубыточный спред. Также рассчитывается максимальная цена газа, при которой операция остаётся прибыльной.
Как правильно интерпретировать результаты
Калькулятор флеш-кредита оценивает прибыльность, сравнивая размер арбитражной возможности с комиссией (0,05–0,09% на Aave), газом и комиссиями DEX. Если чистая прибыль отрицательна или менее $50, возможность нежизнеспособна.
Выход «минимальный требуемый спред» показывает минимальную ценовую разницу для прибыльности при текущих ценах на газ.
Практические сценарии и рабочий процесс
DEX-арбитраж: ETH $2 327 на Uniswap и $2 339 на SushiSwap — спред 0,52%. Флеш-кредит 100 ETH: чистая прибыль ~$379. Жизнеспособно только при атомарном исполнении.
Ликвидационный флеш-кредит: заёмщик с фактором здоровья 0,98. Занять, погасить долг, забрать залог с бонусом 10%. Чистая прибыль ~$2 430.
Чек-лист по рискам и исполнению
- Перед исполнением: 1) Убедитесь, что возможность существует в текущем блоке. 2) Симулируйте транзакцию. 3) Проверьте мемпул на конкурирующих ботов. 4) Газ должен соответствовать текущим условиям.
- После расчёта: если маржа <20% затрат, пропустите возможность.
Типичные ошибки
- Главная ошибка — попытка арбитража без понимания атомарного исполнения. Неудачные транзакции тратят газ ($5–$50), повторные неудачи — сотни долларов.
- Другая ошибка — игнорирование MEV-конкуренции. Профессиональные боты опередят вашу транзакцию, заплатив более высокие приоритетные комиссии.
Бенчмарки доходности и диапазоны ожиданий
Комиссии: Aave V3 0,05%, dYdX 0%, Uniswap V3 0,3%, Balancer 0%.
Средняя прибыльность: $200–$2 000 нетто за сделку для не-MEV операторов. Рынок крайне конкурентен.
Повторяемые шаблоны исполнения
Конвейер: 1) Мониторить спреды на 5+ DEX. 2) Симулировать при превышении минимума. 3) Отправить через Flashbots Protect. 4) Мониторить включение.
Для мониторинга ликвидаций: отслеживать факторы здоровья Aave/Compound.
Гигиена данных и поддержка модели
Записывайте каждую попытку: время, тип, прибыль, газ. Процент успеха <30% = инфраструктура слишком медленная.
Обновляйте контракты с последними интерфейсами протоколов.
Финальная проверка перед входом в позицию
Всегда симулируйте на форке мейннета перед реальным исполнением.
Сверяйте учёт прибыльности с ончейн-данными.
Авторитетные источники
Частые вопросы
Что такое flash-кредит?
Flash-кредит — это DeFi-заём, взятый и погашенный в рамках одной транзакции — залог не требуется, потому что если погашение не удаётся, вся транзакция атомарно откатывается. Aave берёт комиссию 0,05%, dYdX без комиссии. Используется для арбитража, обмена залога и ликвидаций.
Сколько я могу взять во flash-кредит?
Ограничено ликвидностью пула. У Aave V3 ~$2 млрд доступно по сетям (USDC, USDT, ETH, WBTC). Наблюдались flash-кредиты в одной транзакции на $50 млн+. Практический лимит для арбитража — то, что целевой пул может поглотить без проскальзывания, съедающего прибыль.
Как работает арбитраж через flash-кредит?
(1) Занять $1 млн USDC через flash-кредит. (2) Купить BTC на бирже A по $70 000. (3) Продать BTC на бирже B по $70 300. (4) Вернуть $1 млн + 0,05% комиссия = $1 000 500. (5) Положить в карман $300 прибыли — всё в одной атомарной транзакции. Спред должен превышать комиссии + газ (обычно $30–200 на mainnet).
Какая самая частая ошибка с flash-кредитом?
Недооценка газа. Арбитраж через flash-кредит на mainnet может стоить $100–500 за попытку; если ваш бот просчитается со спредом на 0,02%, вы выйдете в минус. Профи работают на Arbitrum/Base ($1–5 газа) и используют приватные мемпулы (Flashbots, MEV-Share), чтобы избежать фронтраннинга от других ботов.
Flash-кредиты — это то же самое, что атаки flash-кредитом?
Flash-кредиты — это легитимный примитив; атаки flash-кредитом эксплуатируют баги нижележащих протоколов (манипуляция оракулами, реэнтрантность), используя кредит как плечо. Атаки на Mango Markets ($117 млн, окт 2022) и Euler ($197 млн, март 2023) использовали flash-кредиты, но сами кредиты не были уязвимостью.
Aave, dYdX или Balancer flash-кредиты — что использовать?
Aave: больше всего ликвидности, 0,05% комиссия, поддерживает 30+ токенов. Balancer: без комиссии, поддерживает любой токен пула, меньше ликвидности. dYdX: исторически без комиссии, теперь V4 на Cosmos, поэтому flash-кредиты ограничены. Maker имеет беспроцентные flash-чеканки DAI до ~500 млн DAI.
Связанные калькуляторы
← ← Все инструменты: DeFi и доходность