Calculadora de Valor LP — Pools Uniswap, Curve, Balancer
Rastreador gratuito de valor LP para pools Uniswap V2/V3, Curve, Balancer, Sushi. Calcule valor atual de tokens LP, taxas acumuladas e P&L líquido vs HODL.
A liquidez concentrada V3 tem uma matemática de IL diferente (veja nossa calculadora de Liquidez Concentrada). Esta calc usa o produto constante V2. O depósito inicial é estimado a partir do estado atual.
Como usar Calculadora de Valor LP — Pools Uniswap, Curve, Balancer
Esta calculadora mede se fornecer liquidez a um pool de produto constante estilo Uniswap V2 (x vezes y = k) realmente compensou frente a apenas segurar os dois tokens. Você insere a quantidade e o preço atual de cada token, o preço que cada um tinha ao depositar, as taxas recebidas e os dias decorridos. A partir das quantidades atuais e da relação de preços de entrada até hoje, ela retrocalcula seu depósito original 50/50 e reconstrói quanto valeriam hoje aquelas moedas iniciais sem o pool.
O número principal é o P&L líquido frente ao HODL: retorno LP total (valor atual mais taxas, menos seu depósito estimado) comparado ao retorno de apenas segurar. Como um AMM reequilibra sozinho — vendendo o ativo que sobe e comprando o que cai para manter k constante — sua mistura de tokens hoje difere da depositada. A ferramenta isola essa deriva como perda impermanente e mostra se as taxas a cobriram. Combine com nossa calculadora de perda impermanente.
O que significa cada campo?
A quantidade atual dos Token A e B mais seus preços atuais em USD definem o valor ao vivo da posição. Os dois campos de preço inicial fixam onde cada token estava ao abrir o LP — a calculadora usa essa relação de entrada contra k = quantidade atual de A vezes quantidade de B para estimar suas moedas originais e o depósito inicial. As taxas ganhas são a receita acumulada de trading; os dias mantidos impulsionam a anualização do retorno total e do APR somente de taxas.
Tudo assume um pool Uniswap V2 de faixa completa 50/50, não uma posição V3 concentrada — as quantidades derivam do invariante de produto constante, então mudam com o movimento do preço. Se você aportou a uma faixa estreita de V3, a matemática difere e você deve usar nossa calculadora de liquidez concentrada. Insira quantidades atuais realistas da sua carteira; o depósito é uma estimativa reconstruída do estado, não uma base de custo armazenada.
Como interpretar os resultados corretamente
O número principal — P&L líquido frente ao HODL — é o único veredito que importa: responde se o pool superou apenas segurar as mesmas moedas. Um valor positivo (verde) significa que as taxas acumuladas mais que compensaram a perda impermanente; um negativo significa que a perda por divergência superou sua receita de taxas. Leia-o junto à linha de perda impermanente: num pool V2 a IL é quase sempre negativa quando a relação de preços se move.
O APR somente de taxas remove totalmente o movimento de preço e mostra o rendimento bruto que o pool gerou sobre seu depósito estimado, anualizado pelos dias mantidos. Compare com o retorno total anualizado: se o APR de taxas é alto mas o retorno total é baixo ou negativo, a divergência de preços come seus ganhos. Modele a divergência antecipadamente com nossa calculadora de perda impermanente.
Que cenários você pode simular?
ETH/USDC após uma alta: sua posição tem agora 5 ETH e 17.500 USDC, o ETH passou de $3.000 na entrada para $3.500 e você coletou $450 em taxas em 90 dias; a partir dessas quantidades atuais, a ferramenta reconstrói um depósito de cerca de 5,40 ETH mais 16.202 USDC. O pool vendeu ETH por USDC com a alta do preço, então você tem menos ETH que o HODL — a IL aparece como pequeno negativo, mas os $450 empurram o retorno LP total para positivo e à frente de apenas segurar.
Par estável acumulando taxas: 5.000 USDC com 5.000 USDT, ambos perto de $1, $120 em taxas em 180 dias. Sem divergência de preço, a perda impermanente é essencialmente zero e todo o retorno é rendimento de taxas. É o caso clássico de baixa IL onde fornecer liquidez supera o HODL de forma confiável porque não há custo de oportunidade por divergência.
O que verificar antes de agir?
- Antes de confiar no veredito: 1) Puxe as quantidades atuais direto da sua carteira, não de uma captura antiga. 2) Insira os preços de entrada reais, não os de hoje, nos campos de preço inicial. 3) Garanta que as taxas ganhas sejam apenas receita, não seu principal. 4) Confirme que é um pool V2 de faixa completa.
- Após ler resultados: verifique se o depósito inicial estimado faz sentido frente ao que você lembra ter aportado — se diferir muito, provavelmente errou quantidades ou preços de entrada. Decida usando o P&L líquido frente ao HODL, não só o retorno total: uma posição pode mostrar bom retorno total e ainda assim perder para o HODL.
Que erros estragam esse cálculo?
- O maior erro é julgar um LP pelo retorno total ignorando o P&L líquido frente ao HODL. Uma posição com +8% parece vitória, mas se apenas segurar teria rendido 12%, você perdeu 4% por perda impermanente líquida de taxas. As taxas podem mascarar a divergência no número principal, por isso esta calculadora separa os dois fluxos.
- O segundo erro é usar esta ferramenta V2 para uma posição concentrada da Uniswap V3. As quantidades V2 seguem x vezes y = k em toda a faixa. Uma faixa V3 concentra capital e amplifica taxas e perda impermanente. Use nossa calculadora de liquidez concentrada para essas, e nossa calculadora de taxas da Uniswap V3.
Que faixa é realista esperar?
Os benchmarks de APR de taxas variam pela volatilidade do par: pares de primeira linha como ETH/USDC na V2 geraram historicamente APR de um dígito a quinze por cento; pares estáveis costumam ficar abaixo de 5%; pares voláteis podem atingir 30%+ mas com risco brutal de perda impermanente.
Para a magnitude da perda impermanente, uma regra prática: um movimento de 1,25x custa ~0,6% frente ao HODL, um 2x ~5,7% e um 4x ~20%. Se seu percentual de IL se aproxima desses níveis, as taxas precisam ser substanciais. Compare seu rendimento com uma estimativa da nossa calculadora de yield farming.
Modelos de execução reutilizáveis
Fluxo prático: abra sua posição, copie as quantidades e preços atuais para a calculadora, preencha seus preços de entrada reais e taxas vitalícias, defina os dias mantidos e leia o P&L líquido frente ao HODL. Se for negativo e o par continuar em tendência, é sinal para considerar sair — a perda por divergência só é "impermanente" enquanto você fica dentro.
Para posições ativas, rode a calculadora semanalmente com taxas e preços novos. Verifique se o APR de taxas ainda supera o peso da IL. Se um par teve forte tendência, o reequilíbrio automático já vendeu seu vencedor — ficar só faz sentido se a receita de taxas continuar superando o custo de divergência.
Higiene de dados e manutenção do modelo
Mantenha um registro simples de preços de entrada, data de depósito e quantidades iniciais no dia em que aporta liquidez. Como esta calculadora reconstrói o depósito a partir do estado atual e da relação de preços, um registro preciso dos preços de entrada reais mantém honesto o depósito inicial estimado.
Atualize sua cifra de taxas ganhas no painel do pool toda vez que verificar, e anote se elas auto-compõem ou estão resgatáveis. A calculadora trata as taxas como receita separada sobre o valor LP atual, então contar duas vezes as taxas compostas superestimaria os retornos.
Validação final antes de alocar capital
Verifique o depósito inicial estimado: deve igualar aproximadamente as quantidades atuais valoradas a seus preços de entrada para uma posição que mal se moveu. Se a relação de preços mal mudou mas a estimativa do depósito difere muito do valor LP atual, revise suas entradas — o cálculo é sensível à relação entre preços iniciais.
Valide a perda impermanente contra um ponto de referência conhecido. Para um movimento de 2x a IL deve ficar perto de 5,7% do valor HODL; se a ferramenta reportar algo longe da curva de produto constante padrão, suas quantidades atuais provavelmente não refletem uma posição V2 50/50 real. Confirme com nossa calculadora de perda impermanente.
Fontes oficiais
Perguntas frequentes
Como calcular o valor atual de tokens LP?
Para pools V2 (Uniswap V2, SushiSwap), o valor LP = (sua_parcela_lp / lp_total) × (reserva_token0 × preço0 + reserva_token1 × preço1). Por exemplo, com 1% do pool ETH/USDC contendo 100 ETH e 300.000 USDC, seu valor = 0,01 × (100 × US$ 3.000 + 300.000) = US$ 6.000. A fórmula constante x×y=k significa que sua parcela do pool muda automaticamente conforme traders rebalanceiam as reservas.
Qual a diferença entre esta calculadora e a de impermanent loss?
Esta calculadora mostra o valor absoluto atual em USD/BRL dos seus tokens LP, enquanto a calculadora de impermanent loss mostra a diferença percentual entre fazer LP e simplesmente fazer HODL dos tokens. Use esta para acompanhar valor de portfólio e contabilidade fiscal; use a de IL para decidir se entrar/sair de um pool. Ambas são complementares — IL é a "perda relativa", valor LP é o "valor absoluto".
Como o valor LP difere entre pools V2 e V3?
V2 usa liquidez constante 50/50 em toda a faixa de preço (0 a infinito), tornando o cálculo direto. V3 (Uniswap V3, concentrado) permite faixas customizadas — quando o preço sai da sua faixa, sua posição vira 100% de um único token e para de ganhar fees. O valor V3 depende de tick range, faixa atual e fees acumulados, exigindo subgraph queries em vez de matemática simples de constante de produto.
Por que meu valor LP difere de "quantia depositada × preços dos tokens"?
Três motivos: (1) impermanent loss reequilibrou suas reservas conforme os preços se moveram (você fica com menos do token que valorizou), (2) fees de trading acumulados aumentam suas reservas com o tempo (geralmente 0,3% por trade no V2), e (3) yield farming/incentivos podem adicionar tokens de recompensa não contados na quantia inicial. A diferença líquida = fees ganhos − impermanent loss.
Como acompanhar fees de LP ganhos?
Para V2, fees acumulam automaticamente nas reservas — compare suas reservas atuais (parcela_lp × reservas_pool) com as quantias originais depositadas; o excesso são fees ganhos. Para V3, fees são separados e visíveis no app Uniswap ou via Revert Finance/APY.vision. Ferramentas como DeBank, Zapper ou Zerion calculam fees automaticamente em todas as posições. Espere de 5-30% APR em fees em pools de stablecoin, 20-200% em pares voláteis.
Quando LP é lucrativo vs HODL?
LP vence HODL quando: fees ganhos + recompensas de farming > impermanent loss. Para pares estáveis (USDC/USDT) ou correlacionados (ETH/stETH), IL é quase zero, então qualquer fee é lucro líquido. Para pares voláteis (ETH/SHIB), você precisa de movimentos de preço inferiores a 25% ou volume de fees acima de 50% APR para superar HODL. Regra prática: LP vence em mercados laterais com alto volume; HODL vence em mercados em forte tendência.
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