Calculadora de Perda Impermanente
Calculadora de Perda Impermanente gratuita para DeFi. Calcule IL para pools AMM, compare retornos LP vs HODL e avalie se as taxas compensam a perda.
IL em diferentes mudanças de preço (Token A vs B)
| Δ de Preço | % IL | $ IL |
|---|---|---|
| -90% | -42.50% | US$ 425,04 |
| -75% | -20.00% | US$ 200,00 |
| -50% | -5.72% | US$ 57,19 |
| -25% | -1.03% | US$ 10,26 |
| 0% | 0.00% | US$ 0,00 |
| +25% | -0.62% | US$ 6,19 |
| +50% | -2.02% | US$ 20,20 |
| +100% | -5.72% | US$ 57,19 |
| +200% | -13.40% | US$ 133,97 |
| +300% | -20.00% | US$ 200,00 |
| +500% | -30.01% | US$ 300,15 |
Baseado em AMM de produto constante (estilo Uniswap V2). Pools de liquidez concentrada (V3) têm características de IL diferentes.
Como usar Calculadora de Perda Impermanente
A Calculadora de Perda Impermanente quantifica a diferença de valor entre manter tokens em um pool de liquidez versus simplesmente mantê-los em uma carteira. Insira sua proporção de depósito inicial e a mudança de preço do ativo volátil.
Use-a antes de fornecer liquidez para entender seu pior cenário. Se o ETH triplicar de preço, você pode esperar ganhos substanciais, mas a perda impermanente reduz seus ganhos versus simplesmente manter ETH.
Guia de entradas e premissas
A proporção de mudança de preço é o input chave: se o ETH começa em $2.000 e você quer modelá-lo a $4.000, isso é uma mudança de preço de 2×.
O valor inicial do pool e as quantidades de tokens são usados para calcular o impacto absoluto em dólar junto com a porcentagem.
Como interpretar os resultados corretamente
A perda impermanente (IL) mostra a diferença percentual de valor entre manter tokens em um pool de liquidez versus simplesmente mantê-los em uma carteira. A IL aumenta de forma não linear com a divergência de preços.
A seção de receita de taxas mostra as taxas de negociação ganhas pelo pool, que compensam a IL.
Cenários práticos e fluxo de planejamento
Avaliação pré-provisão: antes de adicionar liquidez a qualquer pool, insira os dois tokens e seu valor de depósito planejado.
Análise do momento de saída: se você já está em um pool e os preços divergiram, insira a relação de preços atual na calculadora para ver sua IL atual.
Checklist de risco e execução
- Antes de entrar em um pool de liquidez: 1) Verifique o APY de taxas de 7 dias no painel do DEX. 2) Insira os preços iniciais de ambos os tokens e estime um cenário realista de divergência de preços.
- Após calcular a IL: se a IL no pior caso exceder a receita de taxas de 30 dias, o pool tem taxa de taxas insuficiente para compensar.
Erros comuns para evitar
- Ignorar a IL ao fornecer liquidez a pares onde ambos os tokens são voláteis.
- Assumir que alto APY automaticamente compensa a IL.
Referências de desempenho e faixas esperadas
Para pools USDC/ETH na Uniswap v3 com taxa de 0.3%, o APY histórico de taxas varia de 5–40%.
Como regra geral: forneça liquidez a pares voláteis apenas se o APY de taxas de 7 dias do pool superar 15% ao ano.
Higiene de dados e manutenção do modelo
Verifique o valor da sua posição LP semanalmente e compare com a manutenção simples dos mesmos tokens.
Ao reivindicar recompensas de farming, registre o valor de mercado dos tokens reivindicados na data de recebimento.
Perguntas frequentes
O que é perda impermanente em DeFi?
A perda impermanente ocorre quando o preço relativo dos tokens em um pool de liquidez muda desde o momento do depósito. Se um token sobe 100%, você perde aproximadamente 5,7% comparado a simplesmente manter os tokens. Chama-se "impermanente" porque se reverte se os preços voltarem à proporção original.
Quanta perda impermanente posso esperar?
A PI depende da divergência de preços. Com mudança de 25% no preço relativo: 0,6% de PI. Com 50%: 2%. Com 100% (2x): 5,7%. Com 200% (3x): 13,4%. Com 400% (5x): 25,5%. Esses percentuais são comparados a manter os tokens sem fornecer liquidez.
As taxas do pool podem compensar a perda impermanente?
Sim. Pools com alto volume de negociação geram taxas significativas (0,3% por trade no Uniswap V2) que podem superar a PI. Em pools populares como ETH/USDC, as taxas anualizadas de 20-50% podem compensar PI moderadas. Sempre avalie se a receita de taxas supera sua PI esperada.
A perda impermanente existe em pools de stablecoins?
É mínima em pools de stablecoins (USDC/USDT, DAI/USDC) porque os preços relativos quase não se movem. A PI típica é inferior a 0,01%. Esses pools são ideais para provedores conservadores que buscam ganhar taxas sem exposição significativa a PI, embora os APYs sejam menores (2-10%).
Como o Uniswap V3 calcula a perda impermanente?
No Uniswap V3 com liquidez concentrada, a PI é amplificada porque seu capital se concentra em uma faixa mais estreita. Se o preço sair da sua faixa, toda a posição se converte em um único token. A PI pode ser 3-5 vezes maior que no V2 para o mesmo movimento de preço, mas as taxas também são proporcionalmente maiores.
Posso me proteger contra a perda impermanente?
Estratégias de mitigação: escolha pools de tokens correlacionados (wETH/stETH), use faixas amplas no V3, forneça liquidez em mercados laterais, monitore e rebalanceie frequentemente, ou use protocolos com proteção de PI como Bancor. Não há solução perfeita — a PI é o custo fundamental de fornecer liquidez.