Calculadora del Criterio de Kelly
Encuentra el tamaño óptimo de posición a partir del win rate y ratio de pago usando modelos Kelly, half-Kelly y quarter-Kelly.
Kelly asume probabilidades estables. Para mercados volátiles, Kelly fraccionario es más seguro.
Cómo usar Calculadora del Criterio de Kelly
La calculadora Kelly calcula la fracción óptima de capital a arriesgar en cada operación, dada tu tasa de acierto y ratio de ganancia/pérdida. La fórmula maximiza el crecimiento compuesto a largo plazo.
La mayoría usa Kelly fraccional (25-50% del Kelly completo) porque el Kelly completo es extremadamente agresivo. Medio Kelly logra el 75% del crecimiento con mucha menos volatilidad.
Guía de entradas y supuestos
La tasa de acierto es el porcentaje de operaciones rentables — usa al menos 100 operaciones.
Un Kelly negativo significa que la estrategia tiene valor esperado negativo y no debe operarse.
Cómo interpretar correctamente los resultados
El Criterio de Kelly calcula la fracción óptima de capital a arriesgar dado tu tasa de acierto y ratio riesgo/recompensa. Fracción de 0,15 = arriesgar 15%. En cripto, la mayoría usan Kelly fraccionario (25–50% del completo) para evitar drawdowns catastróficos.
Si Kelly es cero o negativo, la operación tiene valor esperado negativo — no la tomes. Fracción superior a 0,25 sugiere alto edge. Combina con <a href="/es/calculadora-tamano-posicion/">calculadora de tamaño de posición</a> para convertir en monto real.
Escenarios prácticos y flujo de planificación
Swing: 55% acierto, ganancia media $1.200, pérdida $800 (1,5:1). Kelly = 0,25. Medio Kelly (12,5%) más seguro. En $50.000 = $6.250 riesgo máximo por operación.
DeFi: 70% probabilidad de 40% APY por 3 meses vs 30% pérdida impermanente del 20%. Kelly = 0,55. Cuarto Kelly (14%) da asignación conservadora pero rentable.
Checklist de riesgo y ejecución
- Antes: 1) Tasa de acierto de 50+ operaciones. 2) Ratio ganancia/pérdida promedio. 3) Verificar estrategia actual. 4) Elegir fracción Kelly.
- Después: 1) Comparar con tolerancia personal. 2) No exceder límites de apalancamiento. 3) Nunca exceder Kelly completo. 4) Recalcular mensualmente.
Errores comunes a evitar
- Sobreestimar tasa de acierto. Si crees 60% pero es 50%, Kelly sugiere el doble. Usa estadísticas verificadas de 50+ operaciones.
- Aplicar a apuestas correlacionadas. Kelly asume independencia pero posiciones cripto están correlacionadas. Reduce por factor de correlación.
Rangos de referencia y expectativas
Fondos cuantitativos: 10–25% del completo. Retail con 50–100 operaciones: 25–50%. Nuevos con menos de 50: máximo 10%.
Inputs: swing 45–55% con 1,5–2,5:1. Scalpers 60–70% con 0,8–1,2:1. Tendenciales 30–40% con 3–5:1.
Plantillas de ejecución reutilizables
Flujo: exportar journal → calcular tasa → calcular ratio → ingresar → multiplicar por fracción → aplicar al saldo → convertir con stop-loss.
Asignación de cartera: Kelly por cada estrategia no correlacionada. Si suma excede 1,0, escala proporcionalmente.
Higiene de datos y mantenimiento del modelo
Actualiza inputs mensualmente. Si Kelly negativo dos meses consecutivos, pausa la estrategia.
Cálculos separados por estrategia. Scalping BTC y swing altcoins tienen estadísticas diferentes.
Validación final antes de desplegar capital
Backtest: aplica fracción a operaciones históricas. Debe mostrar mayor capital final con mayores drawdowns vs tamaño fijo.
Manual: 55% acierto, 2:1, Kelly = 0,325. Medio Kelly en $100.000 = $16.250 por operación. ¿Apropiado?
Preguntas frecuentes
¿Qué es el Criterio de Kelly en el trading de criptomonedas?
El Criterio de Kelly es una fórmula que determina el porcentaje óptimo de tu capital a arriesgar en cada operación para maximizar el crecimiento a largo plazo. Equilibra entre apostar demasiado (arriesgar la ruina) y muy poco (dejar rendimientos sobre la mesa) basándose en tu tasa de acierto y ratio de ganancia promedio.
¿Por qué debería usar medio-Kelly en lugar del Kelly completo?
El Kelly completo asume que tus estimaciones de tasa de acierto y ganancia son perfectamente precisas, lo cual nunca es así en la práctica. Medio-Kelly arriesga el 50% de la cantidad óptima, reduciendo la volatilidad aproximadamente un 50% mientras solo sacrifica alrededor del 25% de la tasa de crecimiento. La mayoría de los traders profesionales usan medio-Kelly o menos por esta razón.
¿Qué tasa de acierto necesito para que funcione el Criterio de Kelly?
La fórmula Kelly funciona con cualquier tasa de acierto siempre que tu valor esperado sea positivo. Incluso una tasa de acierto del 30% funciona si tu ganancia promedio es más de 2,33 veces tu pérdida promedio. Si el resultado de Kelly es cero o negativo, tu estrategia no tiene ventaja y no deberías operarla.
¿Es fiable el Criterio de Kelly para el trading cripto?
El Criterio de Kelly proporciona un marco matemáticamente óptimo, pero los mercados cripto tienen distribuciones de colas gruesas y cambios de régimen que pueden hacer que las tasas de acierto históricas sean poco fiables. Siempre usa Kelly fraccionario (medio o cuarto) y actualiza tus parámetros regularmente según cambien las condiciones del mercado.
¿Cómo estimo mi tasa de acierto y ratio de ganancia?
Revisa tus últimas 50-100 operaciones para calcular tu tasa de acierto real (operaciones ganadoras / total de operaciones) y ratio de ganancia (monto promedio de ganancia / monto promedio de pérdida). Usa solo operaciones de una estrategia consistente y actualiza estos números al menos trimestralmente.
¿Qué pasa si apuesto más que el porcentaje de Kelly?
Apostar por encima del porcentaje de Kelly en realidad disminuye tu tasa de crecimiento a largo plazo y aumenta dramáticamente el riesgo de grandes drawdowns o ruina total. A 2x Kelly, tu tasa de crecimiento esperada cae a cero. Por esto se recomiendan encarecidamente los enfoques conservadores de Kelly fraccionario.