Token Kilit Açma Hesaplayıcı
Ücretsiz Token Kilit Açma Hesaplayıcı. Yaklaşan token açılışlarını takip edin, satış baskısını tahmin edin ve vesting takvimlerini görselleştirin.
Token kilit açma etkisi piyasa koşullarına, OTC anlaşmalarına ve staking kilitlemelerine bağlıdır. Gerçek fiyat etkisi projeksiyonlardan önemli ölçüde farklılık gösterebilir.
Token Kilit Açma Hesaplayıcı nasıl kullanılır
Token Kilit Açma Hesaplayıcısı, yaklaşan token vesting olaylarından kaynaklanan dolaşımdaki arz etkisini ve potansiyel fiyat baskısını tahmin eder. Mevcut dolaşımdaki arzı, toplam arzı, token cinsinden bir sonraki kilit açma miktarını, mevcut fiyatı ve açılan tokenların ne kadarının satılmasını beklediğinizi girin; araç seyreltmeyi, dolar cinsinden satış baskısını ve kilit açma sonrası tahmini fiyatı gösterir.
Büyük kilit açmalar satış baskısı yaratır. $50M günlük işlem hacminde %10 arz açılması 5-10 gün sürebilir ve tarihsel olarak %10-25 düşüşlere neden olur. Hesaplayıcı büyük açılmalardan önce alım yapmaktan kaçınmanıza veya sonrasında giriş fırsatları belirlemenize yardımcı olur.
Girdiler ne anlama geliyor?
Tüm değerler tek bir kilit açma olayı için elle girilir; mevcut dolaşımdaki arzı, toplam arzı ve yaklaşan kilit açma miktarını (token) projenin vesting belgelerinden veya bir kilit açma takip aracından alın. Kilit açmaya kalan gün bilgi amaçlıdır ve sonucu değiştirmez; mevcut fiyat ($) ise açılan tokenları değerlemek için kullanılır. Tarihsel satış baskısı (%), alıcıların satmasını beklediğiniz açılan token payıdır; üç hızlı senaryo (Küçük kilit açma (%5), Orta (%10), Cliff kilit açma (%25)) %30 ile %40 arasında örnek değerler yükler.
Çıktı: tahmini fiyat etkisi ve tahmini fiyat, kilit açma sonrası dolaşımdaki arz, seyreltme ve dolaşımdaki arza göre açılan yüzde, dolar cinsinden tahmini satış baskısı, mevcut piyasa değeri ve tahmini fiyattan hesaplanan yeni piyasa değeri ile FDV. Fiyat etkisi basit bir kurala dayanır: satılan değerin mevcut piyasa değerine oranı, fiyatta aynı yüzdede düşüş olarak yansır. İşlem hacmi veya geçmiş kilit açmalara ait veriler kullanılmaz, bu yüzden sonucu kaba bir ilk tahmin olarak görün.
Sonuçları doğru yorumlama
Hesaplayıcı, planlanmış vesting olaylarından dolaşımdaki arz artışını ve olası fiyat etkisini tahmin eder. >%5 arz serbest bırakan tek bir kilit açma genellikle 48 saat içinde %5–15 satış baskısı yaratır.
Kilit açma yüzdesini günlük hacimle karşılaştırın. Hacim düşükse ciddi satış baskısı bekleyin.
Hangi senaryoları modelleyebilirsiniz?
Cliff kilidi yaklaşıyor: proje 14 gün içinde toplam arzın %15'ini serbest bırakıyor. Tarihsel veriler %20–30 düşüş gösterir. Pozisyonu %50–75 azaltın.
Kademeli vesting: 24 ay boyunca aylık %2. $50M günlük hacimle her serbest bırakma <1 günlük hacim. Düşük risk.
Harekete geçmeden önce neyi kontrol etmelisiniz?
- Önce: 1) Zincir üstü sözleşmeden takvimi doğrulayın. 2) Kimin aldığını kontrol edin. 3) Cüzdana mı borsaya mı gidiyor onaylayın.
- Sonra: kilit açma etrafında 7 gün için −%10 ve −%20 fiyat uyarıları kurun.
Hangi hatalar bu hesabı bozar?
- En maliyetli hata kilit açmaları görmezden gelmektir. Öngörülebilirler.
- Diğer hata tüm alıcıların hemen satacağını varsaymaktır. Tipik olarak %30–70 satılır.
Gerçekçi olarak hangi aralık beklenir?
Etki: cliff >%10: −%15 ile −%30. Aylık vesting <%3: −%2 ile −%5.
Toparlanma: düşüşün %50'si 14–30 günde. Tam toparlanma 30–90 gün.
Tekrar kullanılabilir uygulama şablonları
Pre-unlock yönetimi: 1) Tüm tarihleri haritalayın. 2) 30 günde >%5 için pozisyonu azaltın. 3) −%15 ve −%25'te limit emirleri. 4) Post-unlock borsa girişlerini izleyin.
Getiri çiftçileri için: IL'den kaçınmak için önceden likidite çekin.
Veri hijyeni ve model bakımı
Kilit açma takvimi tutun. Aylık güncelleyin.
Gerçek etkileri projeksiyonlarla karşılaştırarak modeli kalibre edin.
Sermaye dağıtımı öncesi son doğrulama
Zincir üstü vesting sözleşmesini okuyarak takvimi doğrulayın.
Her olaydan sonra gerçek fiyat etkisini projeksiyonla karşılaştırın.
Resmi kaynaklar
Sık sorulan sorular
Token kilit açılma satış baskısını nasıl hesaplarım?
Kilidi açılan arzı token fiyatıyla çarpın, ardından %10-30'unun 30 gün içinde piyasaya çıkacağını tahmin edin. 50 milyon dolarlık bir kilit açılma genellikle 5-15 milyon dolarlık satış baskısı yaratır. APT ve ARB gibi tokenler 2024'te büyük cliff kilit açılmalarından sonraki haftada %8-15 düşüşler yaşadı.
Cliff ve doğrusal hak ediş arasındaki fark nedir?
Cliff bir tarihe kadar %0 serbest bırakır (örneğin 12 aylık cliff = hiçbir şey, sonra %25 bir anda), doğrusal hak ediş ise günlük/aylık damlalar şeklinde verir. Çoğu VC anlaşması 12 aylık cliff + 24-36 aylık doğrusal kullanır. Cliff kilit açılmaları doğrusal akışlardan daha keskin fiyat etkisi yaratır.
Satın almadan önce toplam arzın ne kadarı kilidi açılmış olmalı?
Dolaşımdaki arzı %30'un altında olan tokenler yüksek kilit açılma riski taşır - ARB TGE'de %12,75 dolaşımdaydı ve VC'ler kilidi açtıkça 18 ay boyunca %60 düştü. Seyrelme riskini en aza indirmek için %50+ dolaşımda veya %80+ kilidi açılmış projeleri arayın.
Kilidi açılan tüm tokenler hemen satılır mı?
Hayır - takım ve ekosistem tahsisleri genellikle stake edilir veya tutulur. CryptoRank'ın deneysel verileri, yatırımcı kilit açılmalarının %15-25'inin 30 gün içinde borsalara ulaştığını, takım kilit açılmalarının ise yalnızca %5-10'unun piyasada satıldığını gösteriyor. Kilit açılma sonrası zincir üstü akışları her zaman kontrol edin.
TokenUnlocks.app ve CryptoRank nasıl farklılık gösterir?
TokenUnlocks.app USD etkisiyle önümüzdeki 30 günlük cliff olaylarına odaklanırken, CryptoRank uzun vadeli takvimleri ve geçmiş kilit açılma vs fiyat korelasyonunu izler. İkisini de kullanın - kısa vadeli işlemler için TokenUnlocks, temel seyrelme analizi için CryptoRank.
Büyük kilit açılmalarından önce token shortlayabilir miyim?
Perpler üzerinde (Binance, Bybit) kilit açılma öncesi shortlar 2023-2024'te ARB, OP ve APT cliff olaylarında %20-40 getiri sağladı, ancak işlem kalabalıklaştıkça fonlama oranları 8 saat başına %0,1+ artar. 2-4 hafta önce girin; short sıkışmalarından kaçınmak için kilit açılmadan 1-2 gün sonra veya açılma günü kapatın.
İlgili hesaplayıcılar
← ← Tüm araçlar: Vergi & Raporlama
