Fonlama Oranı Hesaplayıcı
Ücretsiz Fonlama Oranı Hesaplayıcı. Kaldıraçlı pozisyon tutmanın günlük, haftalık, aylık ve yıllık maliyetini hesaplayın.
Fonlama Maliyetlerini Hesapla
Süresiz vadeli işlem tutmak için ne kadar ödeyeceğinizi veya alacağınızı görmek için pozisyon büyüklüğünüzü ve fonlama oranını girin.
Fonlama Oranı Hesaplayıcı nasıl kullanılır
Finansman Oranı Hesaplayıcısı, sürekli vadeli işlem pozisyonunu zaman içinde tutmanın maliyetini veya gelirini hesaplar. Finansman ödemeleri çoğu borsada her 8 saatte bir uzun ve kısa pozisyonlar arasında değiş tokuş edilir.
Uzun veya kısa sürekli vadeli işlem pozisyonu tutmanın zaman diliminiz için uygun maliyetli olup olmadığını değerlendirmek için kullanın.
Girdi rehberi ve varsayımlar
USD cinsinden pozisyon büyüklüğü ve finansman oranı yüzdesi iki ana girdilerdir. Finansman oranları çoğu borsada 8 saatlik oranlar olarak verilir.
Oranlar piyasa koşullarına göre her 8 saatte bir değişir, bu nedenle öngörülen maliyet mevcut orana eşit sabit bir oran varsayar.
Sonuçları doğru yorumlama
Fonlama oranı çıktısı, belirli bir süre için sürekli vadeli işlem pozisyonu tutmanın dolar maliyetini (veya gelirini) gösterir. Pozitif fonlama oranı, longsların shortslara ödeme yaptığı anlamına gelir.
Yıllıklandırılmış fonlama oranı %30–50'yi aştığında, bir tarafta aşırı spekülatif önyargıya işaret eder.
Pratik senaryolar ve planlama akışı
Pozisyon maliyet bütçelemesi: sürekli vadeli işlem uzun pozisyonuna girmeden önce günlük ve haftalık fonlama maliyetini hesaplayın.
Fonlama arbitrajı: fonlama oranları yüksek olduğunda, eş zamanlı olarak spot uzun ve sürekli kısa tutmak için bir fırsat vardır.
Risk ve uygulama kontrol listesi
- Sürekli vadeli işlem pozisyonuna girmeden önce: 1) Borsanızda mevcut 8 saatlik fonlama oranını kontrol edin. 2) İşleminizin muhtemelen kaç fonlama periyodu (her 8 saatte bir) süreceğini tahmin edin. 3) Periyot başına fonlama maliyeti × pozisyon nosyoneli × periyot sayısını çarpın.
- Girdikten sonra: swing işlemler için fonlama oranlarını her 24 saatte bir kontrol etmek üzere takvim hatırlatıcısı ayarlayın.
Kaçınılması gereken yaygın hatalar
- 48 saatten fazla sürekli vadeli işlem pozisyonu tutarken fonlamayı görmezden gelmek en maliyetli hatadır.
- Fonlama oranlarının sabit olduğunu varsaymak: her 8 saatte bir değişir ve piyasa hareketleri sırasında dramatik biçimde artabilir.
Performans kıyasları ve beklenti aralıkları
BTC ve ETH gibi büyük varlıklar için "nötr" fonlama oranı 8 saatte %0.01'dir.
Pozisyonunuzun yıllıklandırılmış fonlama maliyetini mevcut risksiz getiriyle karşılaştırın.
Tekrar kullanılabilir uygulama şablonları
İşlem öncesi fonlama kontrolü: 1) Borsanızda fonlama oranı sayfasını açın. 2) Mevcut oranı ve bir sonraki periyot için tahmin edilen oranı not edin. 3) Pozisyon büyüklüğü ve elde tutma süresini bu hesaplayıcıya girin.
Fonlama arbitrajı için: net getiriyi (short'tan fonlama geliri − spot alım için borçlanma maliyeti − spot işlem ücretleri) olarak hesaplayın.
Veri hijyeni ve model bakımı
İşlem yaptığınız varlıklar için tarihsel fonlama oranlarını takip edin.
Her pozisyon için gerçekte ödenen veya alınan fonlamanın kaydını tutun.
Sermaye dağıtımı öncesi son doğrulama
Günlük fonlama maliyetini varlık için borsanızın fonlama geçmişiyle çapraz referans alarak doğrulayın.
Yıllıklandırılmış oran hesaplamasını doğrulayın.
Sık sorulan sorular
Sürekli vadeli işlemlerde fonlama oranı nedir?
Fonlama oranı, sürekli işlem fiyatını spot ile uyumlu tutmak için long ve short traderlar arasında yapılan periyodik bir ödemedir. Çoğu borsada her 8 saatte bir ödenir. Pozitif olduğunda longlar shortlara öder; negatif olduğunda shortlar longlara öder.
Fonlama oranı kârımı nasıl etkiler?
Her 8 saatte %0,01 fonlama oranı ve $10.000 pozisyonla her 8 saatte $1 veya günde $3 ödersiniz. Bir ayda bu ~$90 eder ve küçük pozisyonların kârını önemli ölçüde azaltır. Aşırı piyasalarda oran %0,1 veya daha fazlasına ulaşabilir, $10.000 için günde $30 maliyet oluşturur.
Sadece fonlama oranlarından para kazanabilir miyim?
Evet, "cash and carry" veya fonlama arbitrajı olarak bilinen bir stratejidir. Spot satın alıp sürekli satarsınız, yönsel riski ortadan kaldırırken oranı toplarsınız. Tipik yıllık getiriler %10-30 APY'dir, ancak likidasyon riski ve orandaki ani değişiklikler söz konusudur.
Fonlama oranı ne sıklıkla tahsil edilir?
Binance, Bybit ve OKX gibi çoğu borsa her 8 saatte bir tahsil eder (00:00, 08:00, 16:00 UTC). Bazı alternatif borsalar 1 veya 4 saatlik aralıklar sunar. Yalnızca tahsilat anında açık pozisyonunuz varsa ödeme yapar veya alırsınız.
Çok yüksek veya çok düşük fonlama oranı neyi gösterir?
Çok pozitif oranlar (>%0,05) aşırı long pozisyon ve uç düzey boğa duyarlılığını gösterir, genellikle ters bir sinyaldir. Çok negatif oranlar (<-%0,05) aşırı shortları gösterir. Uç değerler sıklıkla piyasa dönüşlerinin habercisidir ve duyarlılık göstergesi olarak kullanışlıdır.
Fonlama oranı tüm borsalarda aynı mıdır?
Hayır. Her borsa kendi emir defteri ve fiyat endeksine göre oranı hesaplar. Farklar borsalar arası arbitraj fırsatları yaratır. Binance, daha yüksek likiditesi nedeniyle genellikle daha küçük borsalardan daha ılımlı oranlara sahiptir.