Калькулятор ликвидации
Бесплатный калькулятор цены ликвидации для криптофьючерсов. Поддержка Binance, Bybit, OKX с режимами Isolated и Cross маржи.
Рассчитать цену ликвидации
Введите кредитное плечо, цену входа и размер позиции, чтобы узнать цену ликвидации.
Как использовать Калькулятор ликвидации
Калькулятор ликвидации показывает точную цену, при которой биржа принудительно закроет вашу позицию с плечом. Введите цену входа, кратность плеча и направление позиции (лонг или шорт).
Используйте перед открытием любой позиции с плечом для установки стоп-лоссов выше уровня ликвидации. Если цена ликвидации слишком близка к текущей рыночной цене — снизьте плечо или увеличьте маржу.
Гайд по входным параметрам и допущениям
Цена входа — это цена открытия позиции. Кратность плеча определяет степень усиления вашей экспозиции. При кросс-марже цена ликвидации рассчитывается от всего баланса счёта, при изолированной марже — только от маржи, выделенной на эту позицию.
Ставка поддерживающей маржи варьируется в зависимости от биржи и инструмента. Если не знаете точную ставку, проверьте страницу спецификации контракта на своей бирже.
Как правильно интерпретировать результаты
Цена ликвидации — это точная цена, при которой биржа автоматически закроет вашу позицию, чтобы баланс счёта не стал отрицательным. При плече 10× движение на 10% против вас уничтожает 100% маржи. Калькулятор выводит эту цену — запомните её перед входом в любую позицию с плечом.
Буфер ликвидации (расстояние от текущей цены до цены ликвидации в процентах) более применим на практике, чем сама цена ликвидации. Буфер менее 10% означает, что одно стандартное внутридневное движение 2σ может вызвать ликвидацию.
Практические сценарии и рабочий процесс
Проверка безопасности перед сделкой: перед входом в любую позицию с плечом запустите этот калькулятор для подтверждения цены ликвидации. Если она попадает в зону поддержки/сопротивления, которую цена тестировала несколько раз, скорректируйте плечо или размер позиции.
Решение о пополнении маржи: если позиция движется против вас, введите текущую цену и оставшуюся маржу, чтобы оценить близость к ликвидации.
Чек-лист по рискам и исполнению
- Перед открытием позиции с плечом: 1) Рассчитайте цену ликвидации. 2) Отметьте её на графике — убедитесь, что она ниже значимой поддержки. 3) Рассчитайте процент буфера: если ниже 20%, уменьшите плечо. 4) Установите ценовой алерт на 15% выше цены ликвидации.
- После входа в позицию: ежедневно отслеживайте буфер.
Типичные ошибки
- Использование максимально допустимого плеча (50×, 100×, 125×) для любой позиции — почти всегда ошибка для неинституциональных трейдеров. При плече 100× движение на 1% против вас приводит к 100% потере маржи.
- Игнорирование ставок финансирования при удержании позиций с плечом на ночь. На многих деривативных биржах финансирование выплачивается каждые 8 часов.
Бенчмарки доходности и диапазоны ожиданий
Разумный буфер ликвидации для долгосрочных позиций с плечом — 30–50% от цены входа. Для краткосрочных сделок (менее 24 часов) при активном мониторинге допустим буфер 15–20%.
Исторически Bitcoin неоднократно в год демонстрировал внутридневные движения 10–15% в периоды высокой волатильности. Ваш буфер ликвидации должен превышать эти исторические экстремальные диапазоны.
Повторяемые шаблоны исполнения
Рабочий процесс перед любой сделкой с плечом: 1) Определите максимальный убыток в долларах. 2) Установите размер позиции так, чтобы стоп-лосс (не ликвидация) достигал этого максимального убытка. 3) Рассчитайте цену ликвидации, чтобы убедиться, что она значительно ниже стоп-лосса. 4) Никогда не используйте цену ликвидации как фактический стоп-лосс.
Планирование частичной ликвидации: некоторые биржи позволяют частичные закрытия. Если позиция движется против вас, сократите её вручную до 50% на выбранном уровне, не дожидаясь принудительной ликвидации.
Гигиена данных и поддержка модели
Пересчитывайте цену ликвидации после каждого пополнения или вывода маржи, а также после частичного закрытия. Цена ликвидации меняется при каждом изменении маржи.
Никогда не добавляйте к убыточной позиции с плечом исключительно для снижения цены ликвидации — это "усреднение вниз", которое только увеличивает риск.
Финальная проверка перед входом в позицию
Сверьте расчётную цену ликвидации с отображением на панели позиций самой биржи. Расхождение более 0.5% требует изучения — чаще всего это связано с различием в структуре комиссий.
После расчёта цены ликвидации проверьте расчёт буфера: (цена ликвидации − текущая цена) / текущая цена × 100 для лонга.
Частые вопросы
Что такое ликвидация в крипто-трейдинге?
Ликвидация происходит, когда маржа падает ниже уровня поддержания, требуемого биржей. При 10x плече движение ~10% против вас (за вычетом комиссий) вызывает принудительную ликвидацию — позиция автоматически закрывается, внесённая маржа теряется.
По какой цене меня ликвидируют при текущем плече?
Цена ликвидации зависит от плеча, цены входа и типа позиции (лонг/шорт). При 10x лонге в Bitcoin по $70 000 ликвидация приблизительно по ~$63 000 (падение ~10%). При 5x — по ~$56 000 (падение ~20%). Наш калькулятор показывает точную цену по параметрам вашей биржи.
Как избежать ликвидации?
Используйте меньшее плечо (2-5x вместо 10-20x), ставьте стоп-лосс до цены ликвидации, держите дополнительную маржу в запасе, не рискуйте более 2% капитала на сделку. Некоторые биржи предлагают антиликвидационную защиту с автоматическим пополнением маржи.
В чём разница между частичной и полной ликвидацией?
Частичная ликвидация закрывает лишь часть позиции для восстановления маржинального коэффициента, сохраняя часть капитала. Полная ликвидация закрывает всю позицию при недостаточной марже. Binance и Bybit используют ступенчатую ликвидацию в зависимости от размера позиции.
Цена ликвидации одинакова на всех биржах?
Нет. У каждой биржи свои уровни поддерживающей маржи, комиссии за ликвидацию и методы расчёта. Binance берёт 0,5% комиссию за ликвидацию, Bybit — 0,075%, страховая ставка варьируется. Всегда проверяйте конкретную цену ликвидации на вашей бирже.
Можно ли вернуть деньги после ликвидации?
Как правило, нет. При ликвидации биржа закрывает позицию по рыночной цене, оставшаяся маржа идёт на покрытие. При удаче можно получить небольшой остаток, если цена ликвидации лучше цены банкротства. Страховые фонды покрывают отрицательные разницы.