Calculadora de Vesting de Tokens
Calculadora de Vesting de Tokens gratuita. Visualize cronogramas de desbloqueio com cliff, TGE e vesting mensal ou trimestral para planejar sua saída.
Cronograma de Desbloqueio
Cronograma Completo de Desbloqueio
| Mês | Tokens Desbloqueados | Acumulado | % Desbloqueado | Valor ($) |
|---|---|---|---|---|
| TGE (0) | +100.000 | 100.000 | 10,0% | US$ 50.000,00 |
| 1 | 0 | 100.000 | 10,0% | US$ 50.000,00 |
| 2 | 0 | 100.000 | 10,0% | US$ 50.000,00 |
| 3 | 0 | 100.000 | 10,0% | US$ 50.000,00 |
| 4 | 0 | 100.000 | 10,0% | US$ 50.000,00 |
| 5 | 0 | 100.000 | 10,0% | US$ 50.000,00 |
| 6Fim do Cliff | 0 | 100.000 | 10,0% | US$ 50.000,00 |
| 7 | +37.500 | 137.500 | 13,8% | US$ 68.750,00 |
| 8 | +37.500 | 175.000 | 17,5% | US$ 87.500,00 |
| 9 | +37.500 | 212.500 | 21,3% | US$ 106.250,00 |
| 10 | +37.500 | 250.000 | 25,0% | US$ 125.000,00 |
| 11 | +37.500 | 287.500 | 28,7% | US$ 143.750,00 |
| 12 | +37.500 | 325.000 | 32,5% | US$ 162.500,00 |
| 13 | +37.500 | 362.500 | 36,3% | US$ 181.250,00 |
| 14 | +37.500 | 400.000 | 40,0% | US$ 200.000,00 |
| 15 | +37.500 | 437.500 | 43,8% | US$ 218.750,00 |
| 16 | +37.500 | 475.000 | 47,5% | US$ 237.500,00 |
| 17 | +37.500 | 512.500 | 51,2% | US$ 256.250,00 |
| 18 | +37.500 | 550.000 | 55,0% | US$ 275.000,00 |
| 19 | +37.500 | 587.500 | 58,8% | US$ 293.750,00 |
| 20 | +37.500 | 625.000 | 62,5% | US$ 312.500,00 |
| 21 | +37.500 | 662.500 | 66,3% | US$ 331.250,00 |
| 22 | +37.500 | 700.000 | 70,0% | US$ 350.000,00 |
| 23 | +37.500 | 737.500 | 73,8% | US$ 368.750,00 |
| 24 | +37.500 | 775.000 | 77,5% | US$ 387.500,00 |
| 25 | +37.500 | 812.500 | 81,3% | US$ 406.250,00 |
| 26 | +37.500 | 850.000 | 85,0% | US$ 425.000,00 |
| 27 | +37.500 | 887.500 | 88,8% | US$ 443.750,00 |
| 28 | +37.500 | 925.000 | 92,5% | US$ 462.500,00 |
| 29 | +37.500 | 962.500 | 96,3% | US$ 481.250,00 |
| 30 | +37.500 | 1.000.000 | 100,0% | US$ 500.000,00 |
Os termos de vesting podem diferir. Consulte a documentação oficial de tokenomics.
Como usar Calculadora de Vesting de Tokens
A Calculadora de Vesting mostra o cronograma de desbloqueio de tokens para um projeto cripto, detalhando exatamente quantos tokens ficam disponíveis em cada marco de vesting.
Use-a antes de participar de um ICO, IDO ou rodada de tokens para entender quando seus tokens serão líquidos.
Guia de entradas e premissas
A alocação total é o número de tokens que você receberá. O período de cliff é a duração inicial de bloqueio durante a qual nenhum token é liberado. A duração do vesting é o tempo total ao longo do qual os tokens são liberados após o cliff.
A porcentagem de desbloqueio no TGE é a porção liberada imediatamente no lançamento. O preço do token é preenchido automaticamente com dados ao vivo do CoinGecko para tokens listados.
Como interpretar os resultados corretamente
Eventos de desbloqueio de tokens são momentos agendados em que tokens anteriormente bloqueados se tornam transferíveis, introduzindo novo fornecimento no mercado. Ao modelar um evento de desbloqueio, a questão mais crítica não é a quantidade de tokens sendo desbloqueados — é a motivação financeira das entidades que os recebem.
O impacto de mercado de um desbloqueio depende de duas forças contrabalanceadoras: pressão de venda de detentores recém-líquidos versus pressão de compra de investidores que veem o desbloqueio como um não-evento. Grandes eventos de desbloqueio repentinos em vesting cliffs importantes tendem a criar fraqueza de preço 7–14 dias antes da data.
Cenários práticos e fluxo de planejamento
Um protocolo de jogos tem 200 milhões de tokens sendo desbloqueados em 30 dias, avaliados em $0,15 cada ($30 milhões no total). O volume diário médio de 30 dias do token é de $5 milhões. A quantidade de desbloqueio representa 6 dias de volume de negociação típico.
O desbloqueio de investidores de um protocolo DeFi vale $400 milhões aos preços atuais. Os investidores pagaram $0,002 por token; o preço atual é $0,50 — um ganho de 250x. Mesmo que os investidores vendam apenas 5% de sua posição imediatamente, isso são $20 milhões chegando ao mercado.
Checklist de risco e execução
- Para cada evento de desbloqueio, calcule: (1) valor total em dólares ao preço atual, (2) percentagem do fornecimento total sendo desbloqueado, (3) razão do valor de desbloqueio para o volume diário médio de 30 dias.
- Examine o comportamento das carteiras on-chain nos 7 dias imediatamente antes dos principais eventos de desbloqueio. Se as carteiras que receberam alocações de tokens já estão movendo tokens para exchanges antes do desbloqueio oficial, isso indica pré-posicionamento para vendas.
Erros comuns para evitar
- Supor que 'tokens da equipe sendo desbloqueados significa que a equipe venderá' é uma simplificação excessiva. Muitos membros da equipe e consultores acreditam profundamente em seus projetos e mantêm a longo prazo.
- Focar apenas em eventos de desbloqueio únicos enquanto perde o cronograma de desbloqueio cumulativo é um erro de modelagem comum. Um projeto pode ter um desbloqueio mensal gerenciável de 2% do fornecimento, mas se esse padrão continuar por 36 meses, a diluição total é enorme.
Fontes oficiais
Perguntas frequentes
O que é um cronograma de vesting de tokens?
Um cronograma de vesting controla quando tokens de equipe, investidores ou consultores se tornam transferíveis. Estrutura típica: cliff de 12 meses (zero tokens liberados), depois desbloqueio mensal linear ao longo de 24–48 meses. Uma concessão de 1M de tokens com cliff de 1 ano + vesting linear de 3 anos desbloqueia 0 no ano 1, depois ~27.778 mensalmente por 36 meses.
Como funciona o vesting com cliff?
Um cliff é um atraso antes que qualquer token desbloqueie — geralmente 6 a 12 meses. Se um funcionário com cliff de 12 meses sai no mês 11, recebe nada. No mês 12, recebe instantaneamente toda a alocação do primeiro ano, e então continua o vesting linear. Cliffs evitam dumps antecipados e alinham o compromisso de longo prazo.
Qual é uma estrutura típica de vesting cripto?
A maioria dos lançamentos de 2024 usa: Equipe — cliff de 12 meses + 36 meses lineares, Investidores — cliff de 6–12 meses + 18–24 meses lineares, Consultores — cliff de 6 meses + 12–24 meses lineares. Tokens de venda pública geralmente desbloqueiam 25% no TGE (token generation event), depois 25% a cada trimestre. A Aptos usou cronogramas de investidor de 13–48 meses; a Sui usou 12 meses para a comunidade.
Como calculo o valor de tokens não vestidos?
Multiplique os tokens não vestidos pelo preço atual, e depois desconte por tempo e risco. 100.000 tokens a $2 = $200.000 de valor de face, mas com 3 anos restantes e 30% de desconto anual por risco de execução/dump, o valor justo está mais perto de $73.000. A maioria dos contadores aplica 30–60% de desconto em vestings cripto de longo prazo.
Qual é o maior erro de holders com vesting?
Não planejar para impostos no vesting (não apenas na venda). Nos EUA, concessões de tokens estilo RSU são tributadas como renda ordinária pelo valor justo de mercado quando vestem — não quando vendidas. Um vest de $500K a $10/token cria $500K de renda W-2 naquele dia, mesmo que o token caia para $1 antes que você consiga vender. Venda 30–40% no vesting para cobrir o imposto.
Como os desbloqueios afetam o preço do token?
Grandes desbloqueios geralmente pressionam o preço por 2–4 semanas antes e depois. Estudos de eventos de desbloqueio em 2023 mostraram uma queda média de 18% no preço nos 30 dias ao redor de um grande desbloqueio (>5% do supply circulante). A Aptos perdeu 35% em novembro de 2023 ao redor de seu cliff de 25M tokens. Acompanhe os próximos desbloqueios no TokenUnlocks ou CryptoRank antes de comprar.
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