Calculadora do Critério de Kelly
Encontre o tamanho ideal de posição a partir do win rate e razão de payoff usando modelos Kelly, half-Kelly e quarter-Kelly.
Kelly pressupõe vantagem estável. Para mercados voláteis, Kelly fracionário é mais seguro.
Como usar Calculadora do Critério de Kelly
A calculadora Kelly computa a fração ótima do capital para arriscar por operação, dado taxa de acerto e razão ganho/perda.
A maioria usa Kelly fracionário (25-50%). Kelly completo é extremamente agressivo.
Guia de entradas e premissas
Taxa de acerto é a porcentagem de operações lucrativas — use pelo menos 100 operações.
Kelly negativo significa valor esperado negativo.
Como interpretar os resultados corretamente
O Critério de Kelly calcula a fração ótima do capital a arriscar. Fração de 0,15 = arriscar 15%. Em cripto, maioria usa Kelly fracionário (25–50% do completo) para evitar drawdowns catastróficos.
Se Kelly = zero ou negativo, operação tem valor esperado negativo. Fração acima de 0,25 sugere alto edge. Combine com <a href="/pt/calculadora-tamanho-posicao/">calculadora de tamanho de posição</a>.
Cenários práticos e fluxo de planejamento
Swing: 55% acerto, ganho $1.200, perda $800 (1,5:1). Kelly = 0,25. Meio Kelly (12,5%) mais seguro. $50.000 = máximo $6.250 risco.
DeFi: 70% chance de 40% APY por 3 meses vs 30% perda impermanente de 20%. Kelly = 0,55. Quarto Kelly (14%) conservador.
Checklist de risco e execução
- Antes: 1) Taxa de acerto de 50+ trades. 2) Ratio ganho/perda. 3) Estratégia atual. 4) Fração Kelly.
- Após: 1) Tolerância pessoal. 2) Limites de alavancagem. 3) Nunca exceder Kelly completo. 4) Mensal.
Erros comuns para evitar
- Superestimar taxa de acerto. 60% acreditado mas 50% real = Kelly sugere dobro. Use 50+ trades verificados.
- Aplicar a apostas correlacionadas. Reduza pelo fator de correlação entre posições.
Referências de desempenho e faixas esperadas
Quant: 10–25%. Retail 50–100 trades: 25–50%. Novatos <50: máximo 10%.
Inputs: swing 45–55% com 1,5–2,5:1, scalpers 60–70% com 0,8–1,2:1, tendência 30–40% com 3–5:1.
Modelos de execução reutilizáveis
Fluxo: exportar journal → taxa → ratio → calculador → fração → saldo → tamanho com stop-loss.
Alocação: Kelly por estratégia não correlacionada. Soma >1,0 = escale proporcionalmente.
Higiene de dados e manutenção do modelo
Atualize mensalmente. Kelly negativo dois meses = pause estratégia.
Cálculos separados. Scalping BTC e swing altcoins diferem.
Validação final antes de alocar capital
Backtest: fração em trades históricos. Maior capital final com maiores drawdowns vs fixo (2%).
Manual: 55%, 2:1, Kelly = 0,325. Meio Kelly em $100.000 = $16.250. Adequado?
Perguntas frequentes
O que é o Critério de Kelly no trading de criptomoedas?
O Critério de Kelly é uma fórmula que determina a porcentagem ideal do seu capital a arriscar em cada operação para maximizar o crescimento a longo prazo. Ele equilibra entre apostar demais (arriscar a ruína) e muito pouco (deixar retornos na mesa) com base na sua taxa de acerto e índice de payoff médio.
Por que devo usar meio-Kelly em vez do Kelly completo?
O Kelly completo assume que suas estimativas de taxa de acerto e payoff são perfeitamente precisas, o que nunca acontece na prática. Meio-Kelly arrisca 50% do valor ideal, reduzindo a volatilidade em cerca de 50% enquanto sacrifica apenas aproximadamente 25% da taxa de crescimento. A maioria dos traders profissionais usa meio-Kelly ou menos por essa razão.
Qual taxa de acerto preciso para o Critério de Kelly funcionar?
A fórmula Kelly funciona com qualquer taxa de acerto desde que seu valor esperado seja positivo. Até uma taxa de acerto de 30% funciona se seu ganho médio for mais de 2,33 vezes sua perda média. Se o resultado do Kelly for zero ou negativo, sua estratégia não tem vantagem e você não deveria operá-la.
O Critério de Kelly é confiável para trading cripto?
O Critério de Kelly fornece um framework matematicamente ótimo, mas os mercados cripto têm distribuições de caudas grossas e mudanças de regime que podem tornar as taxas de acerto históricas pouco confiáveis. Sempre use Kelly fracionário (meio ou um quarto) e atualize seus parâmetros regularmente conforme as condições do mercado mudam.
Como estimo minha taxa de acerto e índice de payoff?
Revise suas últimas 50-100 operações para calcular sua taxa de acerto real (trades vencedores / total de trades) e índice de payoff (valor médio de ganho / valor médio de perda). Use apenas operações de uma estratégia consistente e atualize esses números pelo menos trimestralmente.
O que acontece se eu apostar mais que a porcentagem de Kelly?
Apostar além da porcentagem de Kelly na verdade diminui sua taxa de crescimento a longo prazo e aumenta dramaticamente o risco de grandes drawdowns ou ruína total. Em 2x Kelly, sua taxa de crescimento esperada cai para zero. É por isso que abordagens conservadoras de Kelly fracionário são fortemente recomendadas.