Calculadora de Tasa de Financiación
Calculadora de Funding Rate gratuita para futuros perpetuos. Calcula el coste diario, semanal, mensual y anual de mantener una posición apalancada.
Calcular Costos de Financiamiento
Enter your position size and funding rate to see how much you'll pay or receive for holding perpetual futures.
Cómo usar Calculadora de Tasa de Financiación
La Calculadora de Tasa de Funding calcula el costo o ingreso de mantener una posición de futuros perpetuos en el tiempo. Los pagos de funding se intercambian entre largos y cortos cada 8 horas. Introduce el tamaño de tu posición y la tasa de funding actual.
Úsala para evaluar si mantener una posición perpetua larga o corta es rentable para tu horizonte temporal. Para operaciones mantenidas durante semanas o meses, el funding acumulado puede erosionar significativamente las ganancias.
Guía de entradas y supuestos
El tamaño de posición en USD y el porcentaje de tasa de funding son los dos inputs principales. Las tasas de funding se cotizan como tasas de 8 horas en la mayoría de los exchanges.
Las tasas cambian cada 8 horas según las condiciones del mercado, por lo que el costo proyectado asume una tasa constante igual a la tasa actual.
Cómo interpretar correctamente los resultados
La salida de la tasa de financiación muestra el coste (o ingreso) en dólares de mantener una posición de futuros perpetuos durante un período determinado. Una tasa de financiación positiva significa que los largos pagan a los cortos — si estás largo, este es un coste periódico.
Cuando la tasa de financiación anualizada supera el 30–50%, señala un sesgo especulativo extremo en un lado. Históricamente, las tasas de financiación por encima del 100% anualizado han precedido correcciones de precio significativas.
Escenarios prácticos y flujo de planificación
Presupuesto de coste de posición: antes de entrar en una posición larga de futuros perpetuos, calcula el coste diario y semanal de financiación. Si una operación necesita 7 días para desarrollarse y la financiación diaria es de $50, eso es $350 en coste garantizado.
Arbitraje de financiación: cuando las tasas de financiación son altas, hay una oportunidad de mantener simultáneamente spot largo y perpetuo corto. El ingreso de financiación puede generar rendimiento en la posición spot mientras se mantiene exposición neutral al mercado.
Checklist de riesgo y ejecución
- Antes de entrar en una posición perpetua: 1) Comprueba la tasa de financiación actual de 8 horas en tu exchange. 2) Estima cuántos períodos de financiación (cada 8 horas) probablemente durará tu operación. 3) Multiplica coste de financiación por período × nocional de posición × número de períodos.
- Después de entrar: establece un recordatorio de calendario para verificar las tasas de financiación cada 24 horas para operaciones swing.
Errores comunes a evitar
- Ignorar la financiación al mantener una posición perpetua durante más de 48 horas es el error más costoso. Con una tasa del 0.1% por cada 8 horas (común durante mercados alcistas), mantener $10,000 en largo durante 7 días cuesta $210 solo en financiación.
- Asumir que las tasas de financiación son estables: cambian cada 8 horas y pueden dispararse dramáticamente durante movimientos del mercado.
Rangos de referencia y expectativas
Una tasa de financiación "neutral" para activos principales como BTC y ETH es del 0.01% por 8 horas. Tasas persistentemente por encima del 0.05% por 8h indican sentimiento sobrecalentado.
Compara el coste de financiación anualizado de tu posición con el rendimiento disponible libre de riesgo (por ejemplo, tasas de préstamo de stablecoins del 5–10% APY).
Plantillas de ejecución reutilizables
Verificación de financiación pre-operación: 1) Abre la página de tasas de financiación en tu exchange. 2) Observa la tasa actual y la prevista para el próximo período. 3) Introduce tamaño de posición y período de tenencia en este calculador. 4) Compara el coste de financiación con tu objetivo de beneficio.
Para arbitraje de financiación: calcula el rendimiento neto como (ingresos de financiación de corto − coste de préstamo para compra spot − comisiones de trading spot).
Higiene de datos y mantenimiento del modelo
Rastrea las tasas de financiación históricas para los activos que operas. Los períodos de financiación positiva consistentemente alta históricamente se correlacionan con los máximos del mercado.
Mantén un registro de la financiación real pagada o recibida por cada posición. Compara con el coste estimado de este calculador.
Validación final antes de desplegar capital
Verifica el coste de financiación diario cruzando referencias con el historial de financiación de tu exchange para el activo.
Valida el cálculo de la tasa anualizada.
Preguntas frecuentes
¿Qué es la tasa de financiación en futuros perpetuos?
La tasa de financiación es un pago periódico entre traders long y short para mantener el precio del perpetuo alineado con el spot. Se paga cada 8 horas en la mayoría de los exchanges. Cuando es positiva, los longs pagan a los shorts; cuando es negativa, los shorts pagan a los longs.
¿Cómo afecta la tasa de financiación a mis ganancias?
Con una tasa de financiación del 0,01% cada 8 horas y una posición de $10.000, pagas $1 cada 8 horas o $3 al día. En un mes, eso suma ~$90, reduciendo significativamente la ganancia de posiciones pequeñas. Las tasas pueden alcanzar 0,1% o más en mercados extremos, costando $30 diarios por $10.000.
¿Puedo ganar dinero solo con las tasas de financiación?
Sí, es una estrategia conocida como "cash and carry" o arbitraje de financiación. Compras spot y vendes el perpetuo, eliminando riesgo direccional mientras cobras la tasa. Los rendimientos anualizados típicos son 10-30% APY, pero conllevan riesgo de liquidación y cambios bruscos en la tasa.
¿Con qué frecuencia se cobra la tasa de financiación?
La mayoría de los exchanges como Binance, Bybit y OKX cobran cada 8 horas (00:00, 08:00, 16:00 UTC). Algunos exchanges alternativos ofrecen intervalos de 1 o 4 horas. Solo pagas o recibes si tienes una posición abierta en el momento exacto del cobro.
¿Qué indica una tasa de financiación muy alta o muy baja?
Tasas muy positivas (>0,05%) indican exceso de posiciones long y sentimiento alcista extremo, a menudo una señal contraria. Tasas muy negativas (<-0,05%) indican exceso de shorts. Los extremos frecuentemente preceden reversiones del mercado, siendo útiles como indicador de sentimiento.
¿La tasa de financiación es la misma en todos los exchanges?
No. Cada exchange calcula la tasa basándose en su propio libro de órdenes e índice de precios. Las diferencias crean oportunidades de arbitraje entre exchanges. Binance suele tener tasas más moderadas que exchanges más pequeños debido a su mayor liquidez.