ट्रेनर रेशियो कैलकुलेटर

बाजार जोखिम (बीटा) की प्रति इकाई रिटर्न मापें और जोखिम-मुक्त दर के विरुद्ध रणनीति दक्षता का मूल्यांकन करें।

लेखक Konstantin Iakovlev · अपडेट 2026-04-18
टाइप करते समय ऑटो-गणना करता है। समान बीटा और क्षितिज पर रणनीतियों की तुलना करें।
Treynor अनुपात11.667अच्छा
जोखिम-मुक्त बनाम अतिरिक्त रिटर्न+14.00%
वार्षिक अतिरिक्त रिटर्न (USD)+$3,500.00
बीटा-समायोजित एक्सपोज़र$30,000.00
अनुमानित पोर्टफोलियो मूल्य$29,500.00
जोखिम-मुक्त आधारभूत मूल्य$26,000.00
बेसलाइन बनाम अनुमानित अल्फा+$3,500.00

Treynor व्यवस्थित बाजार जोखिम (बीटा) की प्रति इकाई रिटर्न को अलग करता है। विभिन्न बीटा एक्सपोज़र वाली रणनीतियों की तुलना के लिए इसका उपयोग करें।
त्वरित उत्तर: ट्रेनर रेशियो = (पोर्टफोलियो रिटर्न − जोखिम-मुक्त दर) / बीटा। उच्च मान प्रति यूनिट सिस्टमैटिक रिस्क पर बेहतर अतिरिक्त रिटर्न दर्शाते हैं। क्रिप्टो पोर्टफोलियो की BTC या कुल मार्केट बीटा से तुलना करें।

ट्रेनर रेशियो कैलकुलेटर का उपयोग कैसे करें

ट्रेनर कैलकुलेटर बीटा का उपयोग करके प्रति व्यवस्थित जोखिम इकाई अतिरिक्त रिटर्न मापता है।

विविध पोर्टफोलियो की तुलना में सबसे उपयोगी है।

इनपुट गाइड और मान्यताएँ

रिटर्न अवधि का कुल रिटर्न है। बीटा बेंचमार्क के प्रति संवेदनशीलता मापता है।

क्रिप्टो में ऑल्टकॉइन पोर्टफोलियो के लिए BTC को बेंचमार्क के रूप में उपयोग करें।

परिणामों को सही तरीके से समझना

ट्रेनर अनुपात कुल अस्थिरता के बजाय बीटा से व्यवस्थित जोखिम-समायोजित रिटर्न मापता है। अधिक रिटर्न को बाजार बीटा से विभाजित करता है। 0.10+ ठोस, 0.20+ मजबूत, 0.30+ असाधारण। <a href="/hi/sharpe-calculator-hindi/">शार्प</a> से भिन्न, केवल बाजार-सहसंबद्ध जोखिम दंडित करता है।

BTC बीटा 0.8, अधिक रिटर्न 24% = ट्रेनर 0.30। उच्च ट्रेनर + कम शार्प = विशिष्ट जोखिम। उच्च शार्प + कम ट्रेनर = विविध लेकिन बाजार-उजागर। <a href="/hi/risk-reward-calculator-hindi/">जोखिम-पुरस्कार कैलकुलेटर</a> से दोनों उपयोग करें।

व्यावहारिक परिदृश्य और योजना प्रक्रिया

प्रबंधक: दोनों 60%। A: बीटा 1.3 (ट्रेनर 0.42)। B: बीटा 0.7 (ट्रेनर 0.79)। B = वास्तविक अल्फा।

BTC (बीटा 1.0, अधिक 30%, ट्रेनर 0.30) बनाम ऑल्टकॉइन (बीटा 1.8, अधिक 48%, ट्रेनर 0.27)। ऑल्टकॉइन = प्रति बाजार जोखिम कम।

जोखिम और निष्पादन चेकलिस्ट

  1. पहले: 1) बेंचमार्क: BTC या इंडेक्स। 2) 12+ माह साप्ताहिक बीटा। 3) जोखिम-मुक्त ~4.8%। 4) अधिक / बीटा।
  2. बाद: बेंचमार्क अधिक रिटर्न से तुलना। BTC अधिक 35% (ट्रेनर 0.35) बनाम 0.25 = नीचे। ऊपर = अल्फा। <a href="/hi/sortino-calculator-hindi/">सॉर्टिनो</a> से क्रॉस-चेक।

बचने योग्य सामान्य गलतियाँ

  • कुल मानक विचलन = शार्प, ट्रेनर नहीं। S&P 500 बेंचमार्क = भ्रामक कम बीटा।
  • बीटा अस्थिर — सप्ताहों में 0.5 से 1.5। 3 माह रोलिंग बीटा। केंद्रित पोर्टफोलियो: शार्प या <a href="/hi/calmar-ratio-calculator-hindi/">कैल्मर</a>।

प्रदर्शन बेंचमार्क और अपेक्षित रेंज

BTC 2025: ~50%, जोखिम-मुक्त 5%, ट्रेनर ~0.45। विविध: 0.15–0.40। सक्रिय: 0.30–0.60। 2+ वर्षों में 0.50+ दुर्लभ।

इक्विटी फंड शायद ही 0.15+ S&P। बुल और बेयर में 0.20+ = वास्तविक कौशल।

पुन: उपयोग योग्य निष्पादन टेम्पलेट

चरण: 1) साप्ताहिक 12+ माह। 2) रिग्रेशन = बीटा। 3) अधिक = रिटर्न - जोखिम-मुक्त। 4) अधिक / बीटा। उदाहरण: 36% / 1.2 = 0.30।

12 माह विंडो से मासिक। बीटा बढ़ना बिना अधिक = ट्रेनर गिरना = कम बीटा में रीबैलेंस।

डेटा हाइजीन और मॉडल मेंटेनेंस

मासिक। बेंचमार्क, बीटा, अधिक रिटर्न, जोखिम-मुक्त, ट्रेनर लॉग करें। बीटा अलग। दो बेंचमार्क।

तिमाही बीटा अपडेट। जोखिम-मुक्त में 2% = ट्रेनर 0.02–0.05 प्रभाव।

पूंजी लगाने से पहले अंतिम सत्यापन

स्प्रेडशीट बीटा (SLOPE)। अधिक = (1 + रिटर्न)^(1/वर्ष) - 1 - जोखिम-मुक्त। / बीटा। 0.01 मेल।

उप-अवधियां: बुल 0.40, बेयर 0.05 = शासन निर्भरता। 60% BTC/40% स्टेबलकॉइन से सत्यापित।

अक्सर पूछे जाने वाले प्रश्न

ट्रेनर अनुपात क्या है और यह शार्प अनुपात से कैसे अलग है?

ट्रेनर अनुपात बीटा का उपयोग करके व्यवस्थित (बाजार) जोखिम की प्रति इकाई अतिरिक्त रिटर्न मापता है, जबकि शार्प अनुपात कुल जोखिम (मानक विचलन) का उपयोग करता है। ट्रेनर अनुपात उन पोर्टफोलियो का मूल्यांकन करने के लिए बेहतर है जो एक बड़े विविध आवंटन का हिस्सा हैं, जहां गैर-व्यवस्थित जोखिम को विविधीकृत किया गया है।

क्रिप्टो पोर्टफोलियो के लिए मुझे कौन सा बीटा मान उपयोग करना चाहिए?

बीटा की गणना आपके पोर्टफोलियो रिटर्न को कुल क्रिप्टो मार्केट कैप या बिटकॉइन जैसे बेंचमार्क के विरुद्ध रिग्रेशन करके की जाती है। 1.0 का बीटा का अर्थ है कि आपका पोर्टफोलियो बाजार के साथ समान रूप से चलता है। अधिकांश ऑल्टकॉइन पोर्टफोलियो का बीटा 1.0 से ऊपर होता है, जबकि स्टेबलकॉइन-भारी पोर्टफोलियो का बीटा 1.0 से नीचे होता है।

क्रिप्टोकरेंसी के लिए अच्छा ट्रेनर अनुपात क्या है?

उच्च ट्रेनर अनुपात हमेशा बेहतर होता है क्योंकि इसका अर्थ है बाजार जोखिम की प्रति इकाई अधिक रिटर्न। कोई सार्वभौमिक सीमा नहीं है, लेकिन अपने पोर्टफोलियो के ट्रेनर की तुलना बेंचमार्क के ट्रेनर (जो बाजार जोखिम प्रीमियम के बराबर है) से करें। यदि आपका अनुपात अधिक है, तो आप जोखिम-समायोजित आधार पर बेहतर प्रदर्शन कर रहे हैं।

मुझे शार्प अनुपात के बजाय ट्रेनर अनुपात कब उपयोग करना चाहिए?

ट्रेनर अनुपात का उपयोग तब करें जब आपका क्रिप्टो पोर्टफोलियो अच्छी तरह से विविधीकृत हो और आप केवल व्यवस्थित जोखिम का मूल्यांकन करना चाहते हों। जहां कुल अस्थिरता मायने रखती है ऐसे केंद्रित पोर्टफोलियो के लिए शार्प अनुपात का उपयोग करें। यदि आप केवल 1-3 कॉइन रखते हैं, तो शार्प अनुपात अधिक उपयुक्त है।

क्रिप्टो ट्रेनर गणना के लिए मुझे कौन सा बेंचमार्क उपयोग करना चाहिए?

सामान्य बेंचमार्क में बिटकॉइन (BTC), कुल क्रिप्टो मार्केट कैपिटलाइजेशन इंडेक्स, या DeFi इंडेक्स जैसे सेक्टर-विशिष्ट इंडेक्स शामिल हैं। सबसे सार्थक बीटा गणना के लिए वह बेंचमार्क चुनें जो आपके पोर्टफोलियो के बाजार एक्सपोजर का निकटतम प्रतिनिधित्व करता हो।

क्या ट्रेनर अनुपात नकारात्मक हो सकता है?

हाँ। नकारात्मक ट्रेनर अनुपात तब होता है जब आपके पोर्टफोलियो का रिटर्न जोखिम-मुक्त दर से कम होता है, जिसका अर्थ है कि बाजार जोखिम उठाते हुए आपने जोखिम-मुक्त निवेश की तुलना में पैसा खोया। जब बीटा नकारात्मक होता है तो यह भ्रामक परिणाम भी दे सकता है, इसलिए अनुपात की व्याख्या करने से पहले हमेशा सत्यापित करें कि बीटा सकारात्मक है।

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