इम्परमानेंट लॉस कैलकुलेटर
मुफ्त इम्परमानेंट लॉस कैलकुलेटर। AMM लिक्विडिटी पूल के लिए IL कैलकुलेट करें, LP रिटर्न बनाम HODL की तुलना करें और फीस कमाई का आकलन करें।
विभिन्न कीमत बदलावों पर IL (टोकन A vs B)
| मूल्य Δ | % IL | $ IL |
|---|---|---|
| -90% | -42.50% | $425.04 |
| -75% | -20.00% | $200.00 |
| -50% | -5.72% | $57.19 |
| -25% | -1.03% | $10.26 |
| 0% | 0.00% | $0.00 |
| +25% | -0.62% | $6.19 |
| +50% | -2.02% | $20.20 |
| +100% | -5.72% | $57.19 |
| +200% | -13.40% | $133.97 |
| +300% | -20.00% | $200.00 |
| +500% | -30.01% | $300.15 |
कॉन्स्टैंट प्रोडक्ट AMM (Uniswap V2 शैली) पर आधारित। केंद्रित लिक्विडिटी पूल (V3) में अलग IL विशेषताएं हैं।
इम्परमानेंट लॉस कैलकुलेटर का उपयोग कैसे करें
इम्परमानेंट लॉस कैलकुलेटर लिक्विडिटी पूल में टोकन रखने और केवल वॉलेट में रखने के बीच मूल्य अंतर की मात्रा निर्धारित करता है।
लिक्विडिटी प्रदान करने से पहले अपने सबसे खराब परिदृश्य को समझने के लिए इसका उपयोग करें।
इनपुट गाइड और मान्यताएँ
मूल्य परिवर्तन अनुपात मुख्य इनपुट है: अगर ETH $2,000 से शुरू होता है और आप इसे $4,000 पर मॉडल करना चाहते हैं, तो यह 2× मूल्य परिवर्तन है।
प्रारंभिक पूल मूल्य और टोकन मात्राएं प्रतिशत के साथ पूर्ण डॉलर प्रभाव की गणना के लिए उपयोग की जाती हैं।
परिणामों को सही तरीके से समझना
अनित्य हानि (IL) एक लिक्विडिटी पूल में टोकन रखने बनाम उन्हें वॉलेट में रखने के बीच प्रतिशत मूल्य अंतर दिखाती है। IL मूल्य विचलन के साथ गैर-रैखिक रूप से बढ़ती है।
शुल्क आय अनुभाग पूल द्वारा अर्जित ट्रेडिंग शुल्क दिखाता है, जो IL की भरपाई करता है।
व्यावहारिक परिदृश्य और योजना प्रक्रिया
पूर्व-प्रावधान मूल्यांकन: किसी भी पूल में लिक्विडिटी जोड़ने से पहले, दोनों टोकन और अपनी योजित जमा राशि दर्ज करें।
निकास समय विश्लेषण: यदि आप पहले से एक पूल में हैं और कीमतें विचलित हो गई हैं, तो अपनी वर्तमान IL देखने के लिए वर्तमान मूल्य अनुपात दर्ज करें।
जोखिम और निष्पादन चेकलिस्ट
- लिक्विडिटी पूल में प्रवेश करने से पहले: 1) DEX डैशबोर्ड से 7-दिन का शुल्क APY जांचें। 2) दोनों टोकन के प्रारंभिक मूल्य दर्ज करें और यथार्थवादी मूल्य विचलन परिदृश्य का अनुमान लगाएं।
- IL की गणना के बाद: यदि सबसे खराब स्थिति में IL 30 दिन की शुल्क आय से अधिक है, तो पूल की शुल्क दर भरपाई के लिए अपर्याप्त है।
बचने योग्य सामान्य गलतियाँ
- जब दोनों टोकन अस्थिर हों तो जोड़ों को लिक्विडिटी प्रदान करते समय IL को नजरअंदाज करना।
- यह मानना कि उच्च APY स्वतः IL की भरपाई करता है।
प्रदर्शन बेंचमार्क और अपेक्षित रेंज
Uniswap v3 पर 0.3% शुल्क स्तर पर USDC/ETH पूल के लिए, ऐतिहासिक शुल्क APY 5–40% की सीमा में है।
सामान्य नियम के रूप में: अस्थिर जोड़ों को लिक्विडिटी केवल तभी प्रदान करें जब पूल का 7-दिन का शुल्क APY 15% वार्षिक से अधिक हो।
डेटा हाइजीन और मॉडल मेंटेनेंस
अपनी LP पोजीशन की वैल्यू साप्ताहिक रूप से जांचें और उन्हीं टोकन को रखने से तुलना करें।
फार्मिंग रिवार्ड क्लेम करते समय, कर रिपोर्टिंग के लिए रसीद की तारीख पर क्लेम किए गए टोकन का बाजार मूल्य रिकॉर्ड करें।
अक्सर पूछे जाने वाले प्रश्न
DeFi में अस्थायी हानि (impermanent loss) क्या है?
अस्थायी हानि तब होती है जब लिक्विडिटी पूल में टोकन का सापेक्ष मूल्य जमा करने के समय से बदल जाता है। यदि एक टोकन 100% बढ़ता है, तो आप टोकन को बस रखने की तुलना में लगभग 5.7% खो देते हैं। इसे "अस्थायी" कहा जाता है क्योंकि कीमतें मूल अनुपात पर लौटने पर यह उलट जाता है।
कितनी अस्थायी हानि की उम्मीद करनी चाहिए?
IL मूल्य विचलन पर निर्भर करता है। 25% सापेक्ष मूल्य परिवर्तन के साथ: 0.6% IL। 50% के साथ: 2%। 100% (2x): 5.7%। 200% (3x): 13.4%। 400% (5x): 25.5%। ये प्रतिशत लिक्विडिटी प्रदान किए बिना टोकन रखने की तुलना में हैं।
क्या पूल शुल्क अस्थायी हानि की भरपाई कर सकते हैं?
हाँ। उच्च ट्रेडिंग वॉल्यूम वाले पूल महत्वपूर्ण शुल्क उत्पन्न करते हैं (Uniswap V2 में प्रति ट्रेड 0.3%) जो IL से अधिक हो सकते हैं। ETH/USDC जैसे लोकप्रिय पूल में 20-50% वार्षिक शुल्क मध्यम IL की भरपाई कर सकते हैं।
क्या स्टेबलकॉइन पूल में अस्थायी हानि होती है?
स्टेबलकॉइन पूल (USDC/USDT, DAI/USDC) में यह न्यूनतम है क्योंकि सापेक्ष कीमतें शायद ही चलती हैं। सामान्य IL 0.01% से कम है। ये पूल रूढ़िवादी प्रदाताओं के लिए आदर्श हैं जो महत्वपूर्ण IL एक्सपोज़र के बिना शुल्क कमाना चाहते हैं, हालांकि APY कम (2-10%) होते हैं।
Uniswap V3 अस्थायी हानि कैसे गणना करता है?
Uniswap V3 में केंद्रित तरलता के साथ, IL बढ़ जाता है क्योंकि आपकी पूंजी एक संकीर्ण सीमा में केंद्रित होती है। यदि कीमत आपकी सीमा से बाहर जाती है, तो पूरी पोजीशन एक ही टोकन में बदल जाती है। V2 की तुलना में समान मूल्य चाल के लिए IL 3-5 गुना अधिक हो सकता है।
क्या अस्थायी हानि से बचा जा सकता है?
शमन रणनीतियाँ: सहसंबद्ध टोकन पूल चुनें (wETH/stETH), V3 में व्यापक रेंज उपयोग करें, साइडवेज मार्केट में लिक्विडिटी प्रदान करें, बार-बार मॉनिटर करें, या Bancor जैसे IL सुरक्षा प्रोटोकॉल उपयोग करें। कोई सटीक समाधान नहीं है — IL लिक्विडिटी प्रदान करने की मूलभूत लागत है।